AI基金万家创业板2年定期开放混合A（161914）披露2025年年报，2025年基金利润1.21亿元，加权平均基金份额本期利润0.1638元。报告期内，基金净值增长率为27.53%，截至2025年末，基金规模为5.63亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月8日，单位净值为0.756元。基金经理是黄兴亮，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，万家科创板2年定期开放混合近一年复权单位净值增长率最高，达43.76%；万家创业板2年定期开放混合A最低，为20.37%。
基金管理人在年报中表示，展望2026年，宏观经济仍面临诸多挑战，但目前利率水平不高，流动性相对充足，市场成交活跃，这有利于权益资产的表现。近一两年，越来越多的中国企业逐步迈入产业链核心环节，其中就包括高阶半导体和核心算法与应用等领域。相对过去从事产业链配套的“中国代工”，这些关键领域拥有产业链最高的价值量，长期成长空间更大。基金将持续紧跟中国深度创新时代的步伐，优选其中的行业和公司进行配置。
截至4月8日，万家创业板2年定期开放混合A近三个月复权单位净值增长率为-7.81%，位于同类可比基金247/265；近半年复权单位净值增长率为-8.16%，位于同类可比基金239/265；近一年复权单位净值增长率为20.37%，位于同类可比基金228/265；近三年复权单位净值增长率为-28.12%，位于同类可比基金257/261。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.1315，位于同类可比基金237/260。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为55.17%，同类可比基金排名258/259。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为27.02%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为97.58%，同类平均为86.12%。2023年一季度末基金达到99.79%的最高仓位，2020年末最低，为87.83%。
截至2025年末，基金规模为5.63亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计1.39万户，合计持有7.42亿份。其中管理人员工持有2.69万份，机构持有份额占比3.91%，个人投资者占比96.09%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约166.48%，持续低于同类均值。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是深信服、赛意信息、广立微、汉得信息、北京君正、绿盟科技、迪普科技、圣邦股份、全志科技、华大九天。
（文章来源：中国证券报·中证网）
