AI基金国泰融丰外延增长灵活配置混合(LOF)A（501017）披露2025年年报，2025年基金利润597.96万元，加权平均基金份额本期利润0.1447元。报告期内，基金净值增长率为13.33%，截至2025年末，基金规模为6144.47万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为1.312元。基金经理是王琳，目前管理的7只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，国泰兴益灵活配置混合A近一年复权单位净值增长率最高，达34.66%；国泰悦益六个月持有混合A最低，为7.74%。
基金管理人在年报中表示，我们对后续市场重点关注以下投资方向：1）医药板块。国内创新药的产业趋势仍在上行期。相比于 2025 年投资创新药本身，2026年创新药产业链的投资机会更为明确。随着创新药企融资环境的持续改善，创新药产业链企业（包括上游、临床 CRO 等）的订单情况已经在 2025 年开始显现拐点迹象，进入上行通道。进入2026 年后，上行趋势加速，该板块具备较为明确的投资价值。 此外，AI 医疗、脑机接口等处于产业发展早期阶段，存有主题性投资机会。2）科技成长赛道：AI 应用（平台型、多模态工具、行业应用、端侧等）、机器人（2026年量产预期强化，核心零部件确定性价值总量提升）、智能驾驶（产业进入到技术、商业、政策三重催化期）等全球共进的产业领域蕴含短中长期投资机遇。3）顺周期板块：对经济周期的变化保持关注，CPI/PPI12 月单月均有超预期表现，保持持续跟进。上海二手房市场近期带看量新高、挂牌量下行、去化周期大幅缩短等现象保持关注。相关板块包括化工、有色、建材、轻工以及消费等，2026 年或有较好的投资机会，保持跟踪行业数据，做好个股挖掘。
截至4月8日，国泰融丰外延增长灵活配置混合(LOF)A近三个月复权单位净值增长率为-3.07%，位于同类可比基金963/1287；近半年复权单位净值增长率为-1.59%，位于同类可比基金959/1286；近一年复权单位净值增长率为14.26%，位于同类可比基金996/1286；近三年复权单位净值增长率为12.61%，位于同类可比基金666/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.5773，位于同类可比基金526/1274。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为8%，同类可比基金排名122/1264。单季度最大回撤出现在2019年二季度，为9.04%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为20.8%，同类平均为72.57%。2019年一季度末基金达到55.35%的最高仓位，2024年上半年末最低，为12.02%。
截至2025年末，基金规模为6144.47万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计2.32万户，合计持有4668.63万份。其中管理人员工持有316.98份，机构持有份额占比13.88%，个人投资者占比86.12%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约511.46%。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是宁德时代、阳光电源、北方华创、紫金矿业、立讯精密、国泰海通、联赢激光、峰岹科技、云铝股份、泰格医药。
（文章来源：中国证券报·中证网）
