AI基金国泰民福策略价值灵活配置混合A（002489）披露2025年年报，2025年基金利润550.96万元，加权平均基金份额本期利润0.1705元。报告期内，基金净值增长率为11.44%，截至2025年末，基金规模为5422.73万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为1.736元。基金经理是戴计辉，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，国泰金鼎价值精选混合近一年复权单位净值增长率最高，达39.59%；国泰悦益六个月持有混合A最低，为7.74%。
基金管理人在年报中表示，我们对市场中期走势保持乐观。短期内，A股积累了1年多的挣钱效应后，居民存款、保险、年金、理财、外资等有望加速进场，从而驱动A股进入资金驱动的正循环阶段。我们关注三类方向：1）周期复苏的可能性，随着政策发力扩内需，消费医药、军工、地产链、机械等，赔率高，胜率在提升。2）随着反内卷推进，那些供给无增长甚至收缩，而需求平稳的行业，如有色、化工、面板、钢铁等，有可能迎来供需改善。3）全球流动性宽松背景下，中国科技和红利资产重估将继续；非美出口链，将从需求和汇率两个维度受益于美元宽松。
截至4月8日，国泰民福策略价值灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为-0.41%，位于同类可比基金712/1287；近半年复权单位净值增长率为2.04%，位于同类可比基金694/1286；近一年复权单位净值增长率为14.70%，位于同类可比基金987/1286；近三年复权单位净值增长率为15.15%，位于同类可比基金604/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.7033，位于同类可比基金333/1274。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为6.13%，同类可比基金排名91/1264。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为6.36%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为18.67%，同类平均为72.57%。2020年一季度末基金达到38.93%的最高仓位，2019年一季度末最低，为0.58%。
截至2025年末，基金规模为5422.73万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计1350户，合计持有3163.96万份。其中管理人员工持有31.72万份，占比1.00%，机构持有份额占比24.03%，个人投资者占比75.97%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约410.66%，持续1年低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是中国太保、科达制造、宁德时代、立讯精密、宏桥控股、中孚实业、儒竞科技、顺丰控股、伟明环保、TCL科技。
（文章来源：中国证券报·中证网）
