AI基金中泰兴诚价值一年持有混合A（010728）披露2025年年报，2025年基金利润4238.39万元，加权平均基金份额本期利润0.1677元。报告期内，基金净值增长率为12.66%，截至2025年末，基金规模为2.49亿元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于周期股票。截至4月8日，单位净值为1.46元。基金经理是姜诚、田瑀和冷雪源。
基金管理人在年报中表示，我们一直对中国的产业转型和长期经济发展保持乐观，地产投资为代表的传统经济的拖累不会无穷无尽；高端制造、AI科技等新产业持续向上提振，在微观企业的经营中已初现端倪，新产业蓬勃发展对供需格局的改变会越来越多。
当下的估值分化明显，传统经济仍处在低估区间，组合中相关标的竞争优势显著，市场在悲观情绪影响下给出的价格又极具性价比，高隐含回报率给了我们在逆风中坚定持有的底气。市场对新产业的出价十分慷慨，但新产业的发展一定会有周期，在这方面我们依旧坚守框架，在研究上极度重视，提前做好知识储备和价值评估，等价格合适的时候出手，价格上涨超出认知时卖出。
回看我们的组合，基本面依旧扎实稳健且保持相当水平的多样性以及不相关性。我们正处于一个变革的时间点，对于试图靠深度研究创造价值的管理人来说是幸运的，后续我们依旧会严格审视标的资产质量做好长期称重，以隐含回报率为准绳应对市场变化，感谢大家的信任。
截至4月8日，中泰兴诚价值一年持有混合A近三个月复权单位净值增长率为1.98%，位于同类可比基金38/49；近半年复权单位净值增长率为0.89%，位于同类可比基金45/49；近一年复权单位净值增长率为20.67%，位于同类可比基金44/48；近三年复权单位净值增长率为1.96%，位于同类可比基金25/31。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.4221，位于同类可比基金25/30。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为33.03%，同类可比基金排名23/30。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为15.82%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为93.53%，同类平均为86.41%。2024年一季度末基金达到94.45%的最高仓位，2021年上半年末最低，为79.76%。
截至2025年末，基金规模为2.49亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计1.86万户，合计持有1.8亿份。其中管理人员工持有157.62万份，占比0.87%，机构持有份额占比0.27%，个人投资者占比99.73%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约42.47%，持续低于同类均值。
该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是思瑞浦、中国巨石、华润置地、中国海外发展、中国建筑、太阳纸业、吉祥航空、圣邦股份、招商银行、中国铁建。
（文章来源：中国证券报·中证网）
