AI基金西部利得数字产业混合A（015412）披露2025年年报，2025年基金利润480.18万元，加权平均基金份额本期利润0.1115元。报告期内，基金净值增长率为12.04%，截至2025年末，基金规模为4136.64万元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于TMT股票。截至4月8日，单位净值为1.324元。基金经理是何奇，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，西部利得行业主题优选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达37.47%；西部利得数字产业混合A最低，为3.02%。
基金管理人在年报中表示，在权益市场风格可能发生战略转变的背景下，2026 年行业投资机会也有望向均衡方向发展，价值与成长板块均可能出现结构性机会。其中，值得关注的三条产业主线如下：一是 AI 产业或有望从基础设施建设的第一阶段，迈进“应用为王”的第二阶段；二是传统行业的价值龙头或迎来“剩者为王”的“反内卷”机遇；三是大国博弈背景下全球战略资源品的价值重估。
截至4月8日，西部利得数字产业混合A近三个月复权单位净值增长率为-5.63%，位于同类可比基金191/229；近半年复权单位净值增长率为-7.04%，位于同类可比基金192/229；近一年复权单位净值增长率为3.02%，位于同类可比基金227/229；近三年复权单位净值增长率为3.44%，位于同类可比基金151/171。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.431，位于同类可比基金143/168。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为50.62%，同类可比基金排名148/168。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为23.54%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为83.76%，同类平均为86.9%。2022年三季度末基金达到92.34%的最高仓位，2024年末最低，为55.5%。
截至2025年末，基金规模为4136.64万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计4713户，合计持有3020.39万份。其中管理人员工持有4.79万份，占比0.16%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约1964.91%，持续高于同类均值。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是立讯精密、快手-W、阿里巴巴-W、寒武纪、蓝思科技、海光信息、宇瞳光学、汇聚科技、瑞声科技、舜宇光学科技。
（文章来源：中国证券报·中证网）
