AI基金西部利得价值回报混合A（020979）披露2025年年报，2025年基金利润106.46万元，加权平均基金份额本期利润0.2463元。报告期内，基金净值增长率为23.19%，截至2025年末，基金规模为418.68万元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月8日，单位净值为1.452元。基金经理是陈元骅。
基金管理人在年报中表示，展望 2026 年，在债券收益率处在低位的背景下，居民存款搬家或将持续，权益市场的投资机会仍然值得期待。有三个方向值得关注：一是业绩稳健、现金流充裕且股息率相对较高的红利资产。虽然 2025 年A 股市场整体向好，但结构上看红利板块的涨幅并不明显，部分经营稳健的公司股息率较为可观，关注长期配置价值。二是受益于人工智能浪潮而业绩逐步兑现的软硬件公司。大语言模型显著提升了生产效率，人类在日常生活中对于 AI 工具的需求有望持续增加，业绩能够逐步兑现的公司或受到市场的持续关注。三是经济复苏期业绩可能率先出现拐点的龙头公司。2025 年部分优质公司受短期业绩因素压制而股价表现偏弱，未来在基本面逐步回暖的过程中有望迎来戴维斯双击。
截至4月8日，西部利得价值回报混合A近三个月复权单位净值增长率为1.10%，位于同类可比基金290/689；近半年复权单位净值增长率为4.07%，位于同类可比基金307/689；近一年复权单位净值增长率为28.84%，位于同类可比基金448/685。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月27日，基金成立以来夏普比率为1.3835。
截至4月8日，基金成立以来最大回撤为13.1%。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为13.1%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为66.38%，同类平均为84.04%。2025年一季度末基金达到71.48%的最高仓位，2024年三季度末最低，为54.2%。
截至2025年末，基金规模为418.68万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计166户，合计持有295.01万份。其中管理人员工持有1.6万份，占比0.54%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约684.39%，持续高于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是宁波银行、江苏银行、紫江企业、大华股份、南方传媒、绿色动力、建投能源、威孚高科、梅花生物、宝钢股份。
（文章来源：中国证券报·中证网）
