AI基金信澳中小盘混合A（610004）披露2025年年报，2025年基金利润4399.39万元，加权平均基金份额本期利润0.2991元。报告期内，基金净值增长率为21.69%，截至2025年末，基金规模为2.02亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月8日，单位净值为1.843元。基金经理是曾国富和李点典。
基金管理人在年报中表示，展望 2026 年，我们判断宏观经济稳中向好，内需在房地产阶段性出清和反内卷的背景下，可能出现结构性的反弹。对于整个医疗行业的增长仍然是外需为主导的局面。随着国内创新药行业 2025 年对外 BD 和龙头股价皆创出新高；小核酸、分子胶、invivo CART 等新的药品种类开始进入视野，国内新药一级市场的投融资在 2025 年迎来反转，预计内需 CRO 在 2026 年将迎来订单的反转。对于证券市场，我们判断 2026 年仍然是流动性宽松的一年，科技和成长风格仍然是主流。
截至4月8日，信澳中小盘混合A近三个月复权单位净值增长率为6.17%，位于同类可比基金82/621；近半年复权单位净值增长率为10.10%，位于同类可比基金115/621；近一年复权单位净值增长率为47.09%，位于同类可比基金245/618；近三年复权单位净值增长率为-6.35%，位于同类可比基金469/559。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.2178，位于同类可比基金431/550。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为52.08%，同类可比基金排名545/550。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为33.86%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86.67%，同类平均为85.83%。2022年一季度末基金达到93.12%的最高仓位，2025年一季度末最低，为79.41%。
截至2025年末，基金规模为2.02亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计1.39万户，合计持有1.24亿份。其中管理人员工持有332.45份，机构持有份额占比0.90%，个人投资者占比99.10%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约799.13%，持续3年高于同类均值。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是华通线缆、海泰新光、凯莱英、普蕊斯、康龙化成、维力医疗、瑞迈特、迈普医学、皓元医药、益丰药房。
（文章来源：中国证券报·中证网）
