AI基金广发多策略混合（001763）披露2025年年报，2025年基金利润6365.3万元，加权平均基金份额本期利润0.1583元。报告期内，基金净值增长率为10.86%，截至2025年末，基金规模为6.97亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为1.755元。基金经理是林英睿和丁一凡。
基金管理人在年报中表示，经历了2025年的整体上涨之后，A股市场的估值水平已从前期的历史低位明显修复。从主要宽基指数来看，估值分位数均已回升至历史区间的中等偏高水平，市场整体已不再处于“普遍低估”的阶段。然而，估值修复并非均匀发生，市场内部的结构性分化依然显著。
一方面，以人工智能为核心的科技成长主线在2025 年持续演绎，海外算力、半导体、AI应用等相关产业链在业绩预期和资金偏好的共同推动下，估值中枢明显上移。部分龙头公司在高景气预期下，其估值水平已接近甚至超过历史高位区间，对未来盈利兑现能力和行业景气持续性的要求显著提高。这类资产的波动性和分化程度未来可能进一步加大，投资回报将更多依赖于个股层面的业绩兑现，而非单纯的估值扩张。
另一方面，传统周期板块的估值仍然处于相对低位。尽管其景气度不及新兴科技产业，但在供给格局趋稳、需求边际改善、成本压力缓解等因素推动下，部分细分行业的盈利能力正在逐步触底回升。当前这些板块的定价仍然隐含了较为悲观的预期，一旦基本面出现边际改善，估值修复和盈利修复有望形成共振，从而带来较好的风险收益比。
截至4月8日，广发多策略混合近三个月复权单位净值增长率为-3.15%，位于同类可比基金966/1287；近半年复权单位净值增长率为7.21%，位于同类可比基金379/1286；近一年复权单位净值增长率为18.34%，位于同类可比基金924/1286；近三年复权单位净值增长率为-13.38%，位于同类可比基金1139/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.1429，位于同类可比基金1040/1274。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为37.97%，同类可比基金排名939/1264。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为14.11%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.59%，同类平均为72.57%。2023年三季度末基金达到94.81%的最高仓位，2021年一季度末最低，为47.07%。
截至2025年末，基金规模为6.97亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计15.81万户，合计持有3.9亿份。其中管理人员工持有34.43万份，占比0.09%，机构持有份额占比28.02%，个人投资者占比71.98%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约213.84%，持续低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是春秋航空、华夏航空、润贝航科、国泰海通、兴业证券、吉祥航空、东方证券、万辰集团、巨人网络、高德红外。
（文章来源：中国证券报·中证网）
