AI基金广发恒誉混合A（009956）披露2025年年报，2025年基金利润538.48万元，加权平均基金份额本期利润0.0713元。报告期内，基金净值增长率为6.6%，截至2025年末，基金规模为6937.38万元。
该基金属于偏债混合型基金。截至4月8日，单位净值为1.112元。基金经理是谭昌杰，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，广发恒誉混合A近一年复权单位净值增长率最高，达6.91%；广发集益一年持有期债券A最低，为4.78%。
基金管理人在年报中表示，我们认为权益市场在2026年仍可以取得不错的收益，可以维持不低于中性仓位的配置力度，但由于大部分板块和指数的估值历史分位数已经不低，也需要防范波动加大带来的回撤风险。我们将继续坚守低估值的资产配置风格，积极拓展科技领域的新方向，在控制组合合理回撤的条件下，为持有人争取更为理想的回报。债券资产方面，纯债收益率经过将近一年的盘整，收益率已经达到部分配置机构的负债成本，收益率上行的趋势有望得到缓解，进入震荡区间；可转债估值不便宜，跟纯债一样都缺乏趋势性机会，我们将通过中长期利率债以及可转债的精细化操作增厚组合收益。
截至4月8日，广发恒誉混合A近三个月复权单位净值增长率为-0.33%，位于同类可比基金460/629；近半年复权单位净值增长率为-1.82%，位于同类可比基金590/629；近一年复权单位净值增长率为6.91%，位于同类可比基金352/629；近三年复权单位净值增长率为5.06%，位于同类可比基金470/581。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.1323，位于同类可比基金450/550。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为9.04%，同类可比基金排名395/534。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为5.46%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为21.4%，同类平均为19.2%。2022年上半年末基金达到29.07%的最高仓位，2021年上半年末最低，为14.28%。
截至2025年末，基金规模为6937.38万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计1121户，合计持有6266.06万份。其中管理人员工持有9.76份，机构持有份额占比0.02%，个人投资者占比99.98%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约396.19%，持续低于同类均值。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是中航机载、TCL电子、广日股份、三一重工、东方电缆、紫光国微、思摩尔国际、纽威数控、金山办公、上海家化。
（文章来源：中国证券报·中证网）
