AI基金广发兴诚混合A（011121）披露2025年年报，2025年基金利润1.13亿元，加权平均基金份额本期利润0.0474元。报告期内，基金净值增长率为12.89%，截至2025年末，基金规模为8.42亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月8日，单位净值为0.49元。基金经理是刘彬和郑澄然。
基金管理人在年报中表示，展望2026年，Beta叙事方面，预计特朗普关税政策不确定性进一步下降，美国和欧洲宽财政落地，有助于美国经济在2026年反弹，全球制造业景气适度复苏。预计Fed（美联储）降息1-2次，但降息交易将会反复，最晚2026年下半年会开始定价Fed降息周期停止，市场共识看空美元、看多美元流动性、看多非美市场面临波折。Alpha叙事方面，预计美国AI资本开支偏强且可能继续超预期，产业上有确定性，但由于新技术产生效益的时间与资本市场对新技术回报的预期时间存在差异，资本市场上的AI行情将继续充满分歧，因此资产价格上仍有不确定性，市场会聚焦确定性的部分，比如短缺环节、业绩短期的确定性。中国方面，在关税不确定性下降与全球制造业景气适度复苏的背景下，预计中国出口继续保持韧性并有望超预期。对应内需政策相对克制，传统产业还在弱势阶段，仍需要耐心等待周期反转。
截至4月8日，广发兴诚混合A近三个月复权单位净值增长率为-3.87%，位于同类可比基金137/185；近半年复权单位净值增长率为-7.09%，位于同类可比基金149/185；近一年复权单位净值增长率为28.78%，位于同类可比基金129/185；近三年复权单位净值增长率为-32.25%，位于同类可比基金177/177。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为-0.1006，位于同类可比基金175/178。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为48.32%，同类可比基金排名172/178。单季度最大回撤出现在2023年三季度，为23.2%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.32%，同类平均为87.64%。2022年末基金达到93.65%的最高仓位，2021年一季度末最低，为62.44%。
截至2025年末，基金规模为8.42亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计3.73万户，合计持有16.95亿份。其中管理人员工持有823.48万份，占比0.49%，机构持有份额占比0.35%，个人投资者占比99.65%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约277.14%。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是阳光电源、药明合联、东方电缆、大中矿业、国城矿业、鹏辉能源、中矿资源、方大特钢、燕京啤酒、福莱特、福莱特玻璃。
（文章来源：中国证券报·中证网）
