AI基金广发价值领先混合A（008099）披露2025年年报，2025年基金利润4.71亿元，加权平均基金份额本期利润0.2775元。报告期内，基金净值增长率为19%，截至2025年末，基金规模为30.19亿元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于周期股票。截至4月8日，单位净值为1.486元。基金经理是林英睿，目前管理的9只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，广发睿恒进取一年持有期混合A近一年复权单位净值增长率最高，达40.19%；广发睿毅领先混合A最低，为1.81%。
基金管理人在年报中表示，展望2026年，市场的结构性机会依然丰富，会有更多的策略展现勃勃生机。随着稳增长政策持续发力、产业政策逐步落地，以及部分行业库存周期、供需格局的改善，越来越多细分领域的基本面正在出现积极变化。这种变化有望逐步反映到企业盈利预期和股价表现之中。基本面改善的行业范围逐步扩大，市场风格的极端分化有望边际收敛。市场的投资机会将从单一主线的集中演绎，向更加多元、更加均衡的结构性行情演变。在估值已部分修复、结构显著分化的当前阶段，耐心与纪律比追逐短期的表现更为重要。唯有在估值与业绩之间求得平衡，方可真正实现长期可持续的风险调整后收益。
截至4月8日，广发价值领先混合A近三个月复权单位净值增长率为-18.20%，位于同类可比基金49/49；近半年复权单位净值增长率为-6.57%，位于同类可比基金47/49；近一年复权单位净值增长率为9.26%，位于同类可比基金47/48；近三年复权单位净值增长率为-17.65%，位于同类可比基金30/31。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.0678，位于同类可比基金29/30。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为36.64%，同类可比基金排名24/30。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为28.92%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.32%，同类平均为86.41%。2023年一季度末基金达到94.67%的最高仓位，2021年一季度末最低，为61.32%。
截至2025年末，基金规模为30.19亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计11.62万户，合计持有16.85亿份。其中管理人员工持有1514.78万份，占比0.90%，机构持有份额占比43.20%，个人投资者占比56.80%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约105.19%，持续4年低于同类均值。
该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是中国东方航空股份、中国南方航空股份、华夏航空、春秋航空、同程旅行、中国国航、吉祥航空、大丰实业、大麦娱乐、国泰海通、南方航空。
（文章来源：中国证券报·中证网）
