AI基金嘉实价值精选股票A（005267）披露2025年年报，2025年基金利润4.94亿元，加权平均基金份额本期利润0.2673元。报告期内，基金净值增长率为13.94%，截至2025年末，基金规模为32.57亿元。
该基金属于标准股票型基金，长期投资于周期股票。截至4月8日，单位净值为2.381元。基金经理是谭丽，目前管理7只基金。其中，截至4月8日，嘉实价值创造三年持有期混合A近一年复权单位净值增长率最高，达41.51%；嘉实新消费股票A最低，为-0.25%。
基金管理人在年报中表示，我们认为全球货币秩序重构仍在演绎过程中，中国资产中期重估仍有空间。目前中国股票市场在全球估值仍然较低，从海外投资者的视角，国内股票市场至少远未到泡沫化阶段，资产重估仍有空间。风险在于如果美联储出于通胀担忧，放缓降息节奏，或中国增量政策节奏偏慢，流动性收缩；另外科技成长股经历大幅上涨后，估值非常饱满，如果 AI 应用落地不及预期，将有估值回调的风险。
截至4月8日，嘉实价值精选股票A近三个月复权单位净值增长率为2.11%，位于同类可比基金8/13；近半年复权单位净值增长率为3.67%，位于同类可比基金10/13；近一年复权单位净值增长率为24.41%，位于同类可比基金9/13；近三年复权单位净值增长率为16.70%，位于同类可比基金5/9。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.5459，位于同类可比基金6/9。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为19.96%，同类可比基金排名1/9。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为21.94%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.12%，同类平均为89.51%。2019年一季度末基金达到94.19%的最高仓位，2020年末最低，为87.48%。
截至2025年末，基金规模为32.57亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计14.66万户，合计持有14.23亿份。其中管理人员工持有415.38万份，占比0.29%，机构持有份额占比25.58%，个人投资者占比74.42%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约68.24%，持续低于同类均值。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、华鲁恒升、赤峰黄金、海丰国际、南钢股份、亿联网络、九号公司、滨江集团、海信视像、招商银行。
（文章来源：中国证券报·中证网）
