AI基金嘉实新能源新材料股票A（003984）披露2025年年报，2025年基金利润12亿元，加权平均基金份额本期利润1.0317元。报告期内，基金净值增长率为63.67%，截至2025年末，基金规模为28.55亿元。
该基金属于标准股票型基金，长期投资于先进制造股票。截至4月8日，单位净值为2.909元。基金经理是姚志鹏和熊昱洲，目前共同管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，嘉实新能源新材料股票A近一年复权单位净值增长率最高，达85.5%；嘉实产业先锋混合A最低，为42.01%。
基金管理人在年报中表示，在当下的市场环境下，黄金和铜在历史高点波动率明显放大，未来对于高位资产的波动风险需要加大关注，同时中国经济新周期料将启动，对于过去几年市场预期过于悲观，估值仍处于历史底部区域的资产需要提前布局和关注，如果市场风险偏好继续修复，预计这些资产的收益风险比更出色。同时中国制造业目前已经在全球主要的产业占据领先地位，过去两年受产业调整和内需压制，制造业资产的估值持续收缩，如果中国 PPI 企稳，叠加外资的潜在进入，中国制造业核心资产有望重估，我们从目前的估值和潜在空间分析，将积极寻找内需和制造业相关的核心资产进行配置。
截至4月8日，嘉实新能源新材料股票A近三个月复权单位净值增长率为1.87%，位于同类可比基金13/39；近半年复权单位净值增长率为6.38%，位于同类可比基金11/39；近一年复权单位净值增长率为85.50%，位于同类可比基金4/39；近三年复权单位净值增长率为27.19%，位于同类可比基金7/33。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.6482，位于同类可比基金10/32。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为49.02%，同类可比基金排名28/32。单季度最大回撤出现在2022年三季度，为24.88%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.63%，同类平均为87.73%。2023年末基金达到94.62%的最高仓位，2021年上半年末最低，为79.98%。
截至2025年末，基金规模为28.55亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计31.78万户，合计持有10.23亿份。其中管理人员工持有115.62万份，占比0.11%，机构持有份额占比2.94%，个人投资者占比97.06%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约95.14%，持续低于同类均值。
该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定。截至2025年末，基金十大重仓股分别是宁德时代、盐湖股份、雅化集团、天赐材料、华友钴业、湖南裕能、天齐锂业、璞泰来、豪威集团、赣锋锂业。
（文章来源：中国证券报·中证网）
