AI基金嘉实新兴产业股票（000751）披露2025年年报，2025年基金利润9.51亿元，加权平均基金份额本期利润0.6441元。报告期内，基金净值增长率为21.63%，截至2025年末，基金规模为46.77亿元。
该基金属于标准股票型基金。截至4月8日，单位净值为4.141元。基金经理是归凯和陈涛，目前共同管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，嘉实新兴产业股票近一年复权单位净值增长率最高，达38.22%；嘉实核心成长混合A最低，为34.99%。
基金管理人在年报中表示，我们对 2026 年 AH 资本市场整体表现仍持相对乐观态度，市场有望呈现“震荡运行、中枢缓慢抬升”的格局。资金层面，海内外流动性将持续保持相对宽松；基本面端，上市公司整体盈利拐点正逐步临近，市场驱动逻辑有望从单一估值驱动，转向估值与业绩双轮驱动。 产业层面，AI 超级周期驱动的全球产业升级持续推进，除算力、存力、运力外，更带动材料、金属、电力等领域掀起基础设施建设浪潮，其持续周期将突破以往既定的三年产业周期规律。 板块维度来看，前期的三大核心主线——1）强产业趋势下的科技 AI+、2）宏观中期趋势支撑下的资源与出海、3）反内卷与自主可控——在全年维度仍将孕育较多结构性机会；展望后续，前期具备困境反转属性的内需品种亦有望迎来业绩修复，进一步增强行情的持续性。 在当前环境下，基金经理将持续以高质量成长作为核心投资策略，不断学习迭代，聚焦代表中国经济转型升级、且契合产业趋势发展阶段的优质标的，力争为投资者实现长期可持续回报。
截至4月8日，嘉实新兴产业股票近三个月复权单位净值增长率为5.02%，位于同类可比基金11/58；近半年复权单位净值增长率为7.47%，位于同类可比基金15/58；近一年复权单位净值增长率为38.22%，位于同类可比基金34/57；近三年复权单位净值增长率为-5.09%，位于同类可比基金52/57。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.2208，位于同类可比基金54/57。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为41.44%，同类可比基金排名53/57。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为25.14%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.71%，同类平均为88.64%。2020年末基金达到93.79%的最高仓位，2024年三季度末最低，为82.67%。
截至2025年末，基金规模为46.77亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计32.96万户，合计持有12.43亿份。其中管理人员工持有59.04万份，占比0.05%，机构持有份额占比0.27%，个人投资者占比99.73%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约116.31%，持续低于同类均值。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是杰瑞股份、立讯精密、国瓷材料、宁德时代、中微公司、ST人福、惠泰医疗、中矿资源、华测检测、水晶光电。
（文章来源：中国证券报·中证网）
