AI基金广发创业板两年定开混合（162720）披露2025年年报，2025年基金利润1.11亿元，加权平均基金份额本期利润0.4586元。报告期内，基金净值增长率为58.57%，截至2025年末，基金规模为3.01亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月8日，单位净值为1.273元。基金经理是李巍，目前管理的8只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，广发制造业精选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达76.73%；广发聚祥灵活混合最低，为4.12%。
基金管理人在年报中表示，投资组合将以下几个方向作为底仓，根据市场变化进行灵活调仓：1）全球定价的资源品，以铜、铝、锂和部分小金属为代表；2）中国制造业的出口和全球化，尤其是装备制造业、家电、汽车、消费电子等品牌的全球化；3）红利类资产，依然是当前宏观环境下部分资金的偏好方向；4）黄金和军工，预计在全球不确定性不断加大的环境下持续有超额收益；5）成长方向中的算力、新消费、创新药及 CXO，基本面相对扎实，更符合机构投资者的偏好，而固态电池、机器人、AI 应用、核聚变、商业航天等偏主题方向也轮番活跃，但要注意交易节奏；6）“反内卷”方向，涉及的行业非常广，且部分逻辑短期难以证伪，在当前宏观环境下，或被演绎出更深层的宏观内涵。
截至4月8日，广发创业板两年定开混合近三个月复权单位净值增长率为0.17%，位于同类可比基金308/621；近半年复权单位净值增长率为2.43%，位于同类可比基金295/621；近一年复权单位净值增长率为70.28%，位于同类可比基金95/618；近三年复权单位净值增长率为29.91%，位于同类可比基金172/559。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.5582，位于同类可比基金237/550。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为40.17%，同类可比基金排名452/550。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为22.79%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.46%，同类平均为85.83%。2022年末基金达到93.93%的最高仓位，2020年末最低，为40.31%。
截至2025年末，基金规模为3.01亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计5963户，合计持有2.43亿份。其中管理人员工持有11.94万份，占比0.05%，机构持有份额占比13.17%，个人投资者占比86.83%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约202.47%，持续低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是新易盛、菲利华、长盈精密、中际旭创、欣旺达、寒武纪、阳光电源、巨人网络、新雷能、香农芯创。
（文章来源：中国证券报·中证网）
