AI基金国泰消费优选股票（005970）披露2025年年报，2025年基金利润22.53万元，加权平均基金份额本期利润0.0007元。报告期内，基金净值增长率为6.64%，截至2025年末，基金规模为7.31亿元。
该基金属于标准股票型基金，长期投资于消费股票。截至4月8日，单位净值为1.916元。基金经理是李海，目前管理5只基金。其中，截至4月8日，国泰金泰灵活配置混合A近一年复权单位净值增长率最高，达18.13%；国泰消费优选股票最低，为-5.35%。
基金管理人在年报中表示，对于消费而言，我们预期 2026 年很有可能是一个转折性的年份。首先，经过五年的调整，消费领域的优质公司普遍处在股价低、估值低、机构持仓比例低的“三低”位置上。其次，逆境是一个大浪淘沙的过程，有助于行业竞争结构的改善，在这个过程中，商业模式优秀，管理良好，治理结构持续改善的公司逐渐凸显，部分公司开始找到其第二成长曲线，已经逐渐走出逆境。最后，居民收入预期和价格指数有较大概率在 2026 年持续改善，从而推动消费行业的优质公司实现业绩和估值的双击。
截至4月8日，国泰消费优选股票近三个月复权单位净值增长率为-8.75%，位于同类可比基金31/43；近半年复权单位净值增长率为-13.61%，位于同类可比基金30/43；近一年复权单位净值增长率为-5.35%，位于同类可比基金30/43；近三年复权单位净值增长率为-1.83%，位于同类可比基金6/41。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.3533，位于同类可比基金4/41。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为24.14%，同类可比基金排名5/41。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为24.82%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.87%，同类平均为88.26%。2024年上半年末基金达到93.13%的最高仓位，2019年一季度末最低，为19.08%。
截至2025年末，基金规模为7.31亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计7.17万户，合计持有3.51亿份。其中管理人员工持有23.29万份，占比0.07%，机构持有份额占比52.91%，个人投资者占比47.09%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约252.65%，持续2年低于同类均值。
该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是贵州茅台、美的集团、东鹏饮料、乖宝宠物、海大集团、春风动力、海天味业、青岛啤酒、伊利股份、海尔智家。
（文章来源：中国证券报·中证网）
