AI基金嘉实绿色主题股票发起式A（017744）披露2025年年报，2025年基金利润964.88万元，加权平均基金份额本期利润0.2555元。报告期内，基金净值增长率为48.72%，截至2025年末，基金规模为6200.2万元。
该基金属于标准股票型基金，长期投资于TMT股票。截至4月8日，单位净值为1.575元。基金经理是蔡丞丰，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，嘉实绿色主题股票发起式A近一年复权单位净值增长率最高，达74.99%；嘉实新兴景气混合发起式A最低，为49.06%。
基金管理人在年报中表示，展望 2026 年，中国经济与证券市场有望从 2025 年“估值修复、流动性改善”驱动的情绪修复期，逐步切换到“再通胀预期改善、企业盈利修复”主导的基本面修复期，行情更像“盈利驱动的慢牛”：指数弹性未必大，但结构性机会更丰富。宏观上，财政扩张与重大项目落地、先进制造与出海韧性将对冲地产链与部分传统消费修复偏慢的拖累，价格端或呈现 CPI 温和回升、PPI由深度通缩走向修复的路径，盈利修复线索更清晰。市场层面，无风险利率下行预期与制度性改革有助于风险溢价缓慢下降，但轮动加快、拥挤交易与外部扰动仍可能带来阶段性回撤。展望 2026上半年，我们判断新动能相关产业链的相对景气有望延续，通信设备、AI 服务器与电源、关键材料与高端制造、航天装备、风电设备、医疗服务等方向具备“订单可见度+盈利韧性+估值约束”等 Alpha 条件的机会。
截至4月8日，嘉实绿色主题股票发起式A近三个月复权单位净值增长率为5.39%，位于同类可比基金25/63；近半年复权单位净值增长率为3.28%，位于同类可比基金36/63；近一年复权单位净值增长率为74.99%，位于同类可比基金34/63；近三年复权单位净值增长率为44.22%，位于同类可比基金27/53。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.6525，位于同类可比基金32/53。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为49.38%，同类可比基金排名43/53。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为27.31%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为83.48%，同类平均为88.36%。2023年末基金达到93.36%的最高仓位，2024年末最低，为68.57%。
截至2025年末，基金规模为6200.2万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计3306户，合计持有4760.97万份。其中管理人员工持有36.36万份，占比0.76%，机构持有份额占比21.01%，个人投资者占比78.99%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约673.78%。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是兆易创新、澜起科技、聚辰股份、普冉股份、芯原股份、海光信息、北京君正、寒武纪、晶合集成、思瑞浦。
（文章来源：中国证券报·中证网）
