AI基金创金合信先进装备股票A（011685）披露2025年年报，2025年基金利润1053.33万元，加权平均基金份额本期利润0.4539元。报告期内，基金净值增长率为44.59%，截至2025年末，基金规模为3088.64万元。
该基金属于标准股票型基金，长期投资于先进制造股票。截至4月8日，单位净值为1.695元。基金经理是李晗。
基金管理人在年报中表示，从长期看，我们并不认同纯粹以大为美的选股偏好，所有的大公司都是从小公司成长而来，因此当前并非中小市值公司不具备投资价值，只是优质的中小市值公司数量有限且研究难度较大而已。经过长期的研究我们积累了一些质地优良的中小市值标的，并且在长期跟踪研究之后我们相信这些中小市值公司具备较好的投资价值。虽然小市值公司业务稳定性相对较弱，研究难度也较大，但这些并不是将中小市值公司屏蔽于研究视野之外的理由，反而可能是敦促我们静下心来深入研究的契机。投资是一件很难的事，希望在投资中获得中长期较好的回报，可能就需要做长期难而正确的选择，我们相信深入的研究和长期的跟踪是有价值的。在组合管理中，我们将根据市场变化持续对组合进行优化，希望在风险和收益之间实现更好的平衡。短期看，军工行业中各种事件驱动的热点较为活跃，但其持续性值得深思。长期看坚实的基本面和持续的成长可能是真正的收益源泉。随着市场的调整，部分优质投资标的已经具备较高的性价比，并且在基本面上已经出现了积极的转变。随着时间推移，在市场逐渐认知到这些公司基本面的积极变化后，其价值有望得到逐步体现，有望为投资者带来一定的回报。
截至4月8日，创金合信先进装备股票A近三个月复权单位净值增长率为-1.16%，位于同类可比基金23/39；近半年复权单位净值增长率为24.09%，位于同类可比基金1/39；近一年复权单位净值增长率为55.55%，位于同类可比基金18/39；近三年复权单位净值增长率为48.00%，位于同类可比基金3/33。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.6885，位于同类可比基金5/32。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为31.56%，同类可比基金排名4/32。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为26.24%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为75.17%，同类平均为87.73%。2022年一季度末基金达到91.61%的最高仓位，2024年一季度末最低，为24.38%。
截至2025年末，基金规模为3088.64万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计4595户，合计持有1937.44万份。其中管理人员工持有135.77万份，占比7.01%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约246.77%，持续1年低于同类均值。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是海格通信、北摩高科、威海广泰、中信特钢、航发动力、中航光电、航天电器、七一二、康斯特、中航重机。
（文章来源：中国证券报·中证网）
