AI基金鹏华稳健回报混合A（009023）披露2025年年报，2025年基金利润1.65亿元，加权平均基金份额本期利润0.9509元。报告期内，基金净值增长率为88.14%，截至2025年末，基金规模为3.43亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月8日，单位净值为2.28元。基金经理是胡颖，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，鹏华稳健回报混合A近一年复权单位净值增长率最高，达120.35%；鹏华高质量增长混合A最低，为104.38%。
基金管理人在年报中表示，展望新的一年，总体对市场仍然相对乐观。不过，在一年多的上涨之后，A股估值抬升的空间可能受到限制，盈利的兑现可能更加重要，同时估值的分化也存在收敛的可能。因此，2026年从估值驱动转向到盈利驱动可能是市场的主要上涨动力。在此基础上，组合重点关注泛AI产业链盈利的兑现和反内卷对周期制造行业的盈利改善弹性。 现阶段，组合将会保持较高仓位，在参考投资基准的同时，重点超配成长方向同时兼顾周期板块，在AI算力、机器人、新能源、商业航天、创新药、资源、周期反内卷等方面重点配置，从胜率、赔率和时间三个维度综合考虑优选个股。
截至4月8日，鹏华稳健回报混合A近三个月复权单位净值增长率为2.60%，位于同类可比基金199/621；近半年复权单位净值增长率为21.79%，位于同类可比基金19/621；近一年复权单位净值增长率为120.35%，位于同类可比基金18/618；近三年复权单位净值增长率为93.68%，位于同类可比基金16/559。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为1.019，位于同类可比基金14/550。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为42.34%，同类可比基金排名483/550。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为32.72%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.5%，同类平均为85.83%。2021年上半年末基金达到94.62%的最高仓位，2021年三季度末最低，为83.17%。
截至2025年末，基金规模为3.43亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计3746户，合计持有1.64亿份。其中管理人员工持有63.13万份，占比0.38%，机构持有份额占比29.90%，个人投资者占比70.10%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约355.4%，持续低于同类均值。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是长盈精密、宇晶股份、新坐标、东山精密、佰维存储、信维通信、新雷能、中际旭创、寒武纪、江淮汽车。
（文章来源：中国证券报·中证网）
