AI基金鹏华中国50混合（160605）披露2025年年报，2025年基金利润4.01亿元，加权平均基金份额本期利润0.7222元。报告期内，基金净值增长率为41.51%，截至2025年末，基金规模为15.5亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为3.026元。基金经理是王云鹏，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，鹏华中国50混合近一年复权单位净值增长率最高，达83.28%；鹏华新材料混合发起式A最低，为81.81%。
基金管理人在年报中表示，我们认为中上游的价格修复是2026年重点关注方向，中国制造有望从过去专注竞争力提升转向财务回报修复。同时，一些代表性行业的周期位置也决定了较高的投资性价比，所以这类资产是挖掘超额收益的重要源泉。
截至4月8日，鹏华中国50混合近三个月复权单位净值增长率为18.25%，位于同类可比基金28/1287；近半年复权单位净值增长率为33.89%，位于同类可比基金24/1286；近一年复权单位净值增长率为83.28%，位于同类可比基金138/1286；近三年复权单位净值增长率为30.60%，位于同类可比基金337/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.6212，位于同类可比基金457/1274。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为35.09%，同类可比基金排名811/1264。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为27.14%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.54%，同类平均为72.57%。2019年一季度末基金达到94.49%的最高仓位，2021年三季度末最低，为74.26%。
截至2025年末，基金规模为15.5亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计3.86万户，合计持有6.39亿份。其中管理人员工持有19.51万份，占比0.03%，机构持有份额占比16.80%，个人投资者占比83.20%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约112.36%，持续低于同类均值。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是蓝晓科技、招商轮船、山金国际、利安隆、呈和科技、江山股份、史丹利、中煤能源、利尔化学、中国石化。
（文章来源：中国证券报·中证网）
