AI基金鹏华优质治理混合(LOF)A（160611）披露2025年年报，2025年基金利润2.57亿元，加权平均基金份额本期利润0.4054元。报告期内，基金净值增长率为40.47%，截至2025年末，基金规模为10.57亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月8日，单位净值为1.476元。基金经理是陈金伟，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，鹏华成长先锋混合A近一年复权单位净值增长率最高，达42.99%；鹏华优质治理混合(LOF)A最低，为37.96%。
基金管理人在年报中表示，绝大部分基于基本面的投资大体可以分为三个要素：估值、景气度、公司质地。对应的是深度价值策略、趋势（产业趋势）投资、以及成长投资策略，假设每个投资者总共有 100 分，需要将 100 分分配给这三个要素。极度看重产业趋势的投资者，会把大部分分数给产业趋势，选出来的标的多属于新兴行业；深度价值投资者会特别看重估值的重要性；成长投资策略会特别强调好生意好公司、长坡厚雪的重要性。从我们的角度，我们愿意把 50 分给好公司，40 分给低估值，10分给产业趋势。
截至4月8日，鹏华优质治理混合(LOF)A近三个月复权单位净值增长率为-0.38%，位于同类可比基金142/265；近半年复权单位净值增长率为8.44%，位于同类可比基金68/265；近一年复权单位净值增长率为37.95%，位于同类可比基金147/265；近三年复权单位净值增长率为24.49%，位于同类可比基金98/261。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.5553，位于同类可比基金114/260。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为35.14%，同类可比基金排名157/259。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为24.68%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.18%，同类平均为86.12%。2025年三季度末基金达到94.27%的最高仓位，2022年一季度末最低，为56.19%。
截至2025年末，基金规模为10.57亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计3.46万户，合计持有7.44亿份。其中管理人员工持有100.38万份，占比0.14%，机构持有份额占比33.22%，个人投资者占比66.78%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约327.58%，持续2年低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是华峰化学、三峡旅游、可孚医疗、鲁西化工、国邦医药、利安隆、立高食品、华鲁恒升、一心堂、九华旅游。
（文章来源：中国证券报·中证网）
