AI基金金信稳健策略混合A（007872）披露2025年年报，2025年基金利润7.72亿元，加权平均基金份额本期利润0.8562元。报告期内，基金净值增长率为65.64%，截至2025年末，基金规模为11.78亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为2.49元。基金经理是孔学兵，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，金信精选成长混合A近一年复权单位净值增长率最高，达83.74%；金信稳健策略混合A最低，为81.58%。
基金管理人在年报中表示，AI 主权时代中国大陆先进制程扩产具备中长期确定性，中美科技竞争格局也不会因市场风格变化和情绪博弈而长期逻辑受损。以半导体高端设备、关键零部件、高价值耗材等为核心的国产替代方向，可能是不确定市场中少数具备中长期确定性的方向性资产类别。投资策略上，面对 2026年可能的波动加剧，我们将淡化短期高景气因子，强化中长期产业逻辑，聚焦那些卡位核心环节，以高强度研发构造技术壁垒，深度绑定头部大厂占据国产化绝对市场份额，订单可重复且能够持续兑现盈利与现金流的高质量硬科技资产，以战略耐心和韧性陪伴优质硬科技公司的崛起和成长。
截至4月8日，金信稳健策略混合A近三个月复权单位净值增长率为-4.86%，位于同类可比基金1074/1287；近半年复权单位净值增长率为10.70%，位于同类可比基金250/1286；近一年复权单位净值增长率为81.58%，位于同类可比基金144/1286；近三年复权单位净值增长率为33.88%，位于同类可比基金293/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.5882，位于同类可比基金505/1274。
截至4月7日，基金近三年最大回撤为51.35%，同类可比基金排名1232/1264。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为33.97%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.26%，同类平均为72.57%。2025年一季度末基金达到93.3%的最高仓位，2020年一季度末最低，为75.81%。
截至2025年末，基金规模为11.78亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计9.23万户，合计持有5.1亿份。其中管理人员工持有37.39万份，占比0.07%，机构持有份额占比3.32%，个人投资者占比96.68%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约153.62%，持续5年低于同类均值。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是芯源微、中科飞测、中微公司、茂莱光学、拓荆科技、福晶科技、波长光电、汇成真空、英诺激光、腾景科技。
（文章来源：中国证券报·中证网）
