AI基金银华阿尔法混合（011817）披露2025年年报，2025年基金利润3.34亿元，加权平均基金份额本期利润0.4005元。报告期内，基金净值增长率为67.65%，截至2025年末，基金规模为6.78亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月8日，单位净值为1.116元。基金经理是薄官辉和王浩，目前共同管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，银华阿尔法混合近一年复权单位净值增长率最高，达100.81%；银华安盛混合最低，为9.97%。
基金管理人在年报中表示，展望未来权益市场仍值得看好，全球流动性宽松叠加人民币升值，有可能形成明显的资金流入催动中国资产的重估。中观看保险产品销售火爆，增量资金可确定性较高。产业视角看 AI 产业仍是最重要的拉动经济的火车头，并将景气扩散到更多的行业，同时国产化的加速也将给中国高端制造带来更多的投资机会。本基金将努力争取在宏观条件和产业发展共振的窗口期，积极把握机遇，精选个股，并依据估值的合理性动态调整，构建顺应产业趋势，享受产业回报的投资组合。
截至4月8日，银华阿尔法混合近三个月复权单位净值增长率为9.26%，位于同类可比基金21/265；近半年复权单位净值增长率为15.79%，位于同类可比基金18/265；近一年复权单位净值增长率为100.81%，位于同类可比基金11/265；近三年复权单位净值增长率为24.10%，位于同类可比基金101/261。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.3825，位于同类可比基金182/260。
截至4月7日，基金近三年最大回撤为40.09%，同类可比基金排名212/259。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为19.19%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为83.26%，同类平均为86.12%。2023年三季度末基金达到92.01%的最高仓位，2021年三季度末最低，为37.57%。
截至2025年末，基金规模为6.78亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计8210户，合计持有6.75亿份。其中管理人员工持有26.71万份，占比0.04%，机构持有份额占比0.25%，个人投资者占比99.75%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约655.68%，持续2年高于同类均值。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是新易盛、中际旭创、东山精密、工业富联、洛阳钼业、科士达、云铝股份、中矿资源、山金国际、麦格米特。
（文章来源：中国证券报·中证网）
