AI基金安信灵活配置混合A（750001）披露2025年年报，2025年基金利润3.97亿元，加权平均基金份额本期利润0.8176元。报告期内，基金净值增长率为36.06%，截至2025年末，基金规模为14.78亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月7日，单位净值为3.168元。基金经理是张竞，目前管理的7只基金近一年均为正收益。其中，截至4月7日，安信比较优势混合A近一年复权单位净值增长率最高，达71.82%；安信浩盈6个月持有混合A最低，为5.91%。
基金管理人在年报中表示，首先，2026年我们对于国内产业升级保持乐观的同时，由于海外宏观以及地缘政治的不确定性从而保留了一份谨慎。微观层面继新能源之后，我们又看到了如人工智能、商业航天等新质生产力的蓬勃发展。与此同时由于我们的产业结构相比于其他国家更为完善，产业链更长，产业转型有纵深，很多传统产业在新质生产力的赋能下重新焕发出活力。虽然地产对经济的影响效应依然存在，但我们看到了《求是》杂志对于行业的积极表述。
谨慎的方面，上游的大宗商品在美元长期超发以及地缘政治的不确定性影响下，出现长期上涨的风险越来越大。特别是一旦原油价格出现上涨的情况下，全球将面临一幅完全不同的场景。
其次，对于证券市场，我们保持积极的状态的同时，也保持一份冷静。冷静的是市场的市净率中位数估值已经到了历史不低的位置。纵然市场整体水位越来越高，我们应该做的是不知疲倦的挖掘、买入那些真正物有所值的股票。
最后，我们坚持理性思维，如果未来一段时间没有出现我们看懂的投资机会，我们更倾向于耐心等待我们关注的公司回落到风险报酬比合适区间的机会，而非迫于相对压力盲目出击。
截至4月7日，安信灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为5.10%，位于同类可比基金178/1287；近半年复权单位净值增长率为11.92%，位于同类可比基金187/1286；近一年复权单位净值增长率为60.43%，位于同类可比基金253/1286；近三年复权单位净值增长率为36.12%，位于同类可比基金243/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.892，位于同类可比基金148/1274。
截至4月7日，基金近三年最大回撤为20.62%，同类可比基金排名306/1264。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为14.37%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为75.62%，同类平均为72.57%。2024年三季度末基金达到79.27%的最高仓位，2021年三季度末最低，为51.61%。
截至2025年末，基金规模为14.78亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计5.81万户，合计持有5.11亿份。其中管理人员工持有149.39万份，占比0.29%，机构持有份额占比58.62%，个人投资者占比41.38%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约772.27%，持续1年高于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是厦门钨业、中国平安、中国石油、伊利股份、华通线缆、贵研铂业、宝丰能源、万华化学、三棵树、世纪华通。
（文章来源：中国证券报·中证网）
