AI基金大摩优享六个月持有期混合A（012368）披露2025年年报，2025年基金利润3526.79万元，加权平均基金份额本期利润0.0915元。报告期内，基金净值增长率为10.97%，截至2025年末，基金规模为2.97亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月7日，单位净值为0.93元。基金经理是余斌和缪东航。
基金管理人在年报中表示，本报告期内，本基金聚焦于具备红利低波属性的股票和板块。我们采取红利低波策略，主要基于以下判断：1）十年期国债的收益率维持低位，持有股票获得的分红受益，成为优于持有十年期债券的选择，未来红利板块的估值有望进一步提升。2）由于中国的经济发展日趋成熟，经济增长出现一定程度的放缓。未来中国企业的利润增长速度也将跟随经济放缓，企业将减少资本开支，自由现金流将大幅改善，企业将提升分红以回报投资者。
截至4月7日，大摩优享六个月持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为2.13%，位于同类可比基金101/621；近半年复权单位净值增长率为6.22%，位于同类可比基金131/621；近一年复权单位净值增长率为21.90%，位于同类可比基金479/617；近三年复权单位净值增长率为3.43%，位于同类可比基金356/559。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.3737，位于同类可比基金348/550。
截至4月7日，基金近三年最大回撤为32.45%，同类可比基金排名270/551。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为21.72%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.88%，同类平均为85.83%。2023年三季度末基金达到94.57%的最高仓位，2021年三季度末最低，为83.56%。
截至2025年末，基金规模为2.97亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计6386户，合计持有3.3亿份。其中管理人员工持有1.26万份，机构持有份额占比1.56%，个人投资者占比98.44%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约305.09%，持续低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是中远海控、江苏银行、中国移动、南京银行、上海银行、华域汽车、中国神华、工商银行、苏州银行、重庆银行。
（文章来源：中国证券报·中证网）
