AI基金银华心怡灵活配置混合A（005794）披露2025年年报，2025年基金利润11.8亿元，加权平均基金份额本期利润0.7304元。报告期内，基金净值增长率为27.38%，截至2025年末，基金规模为34.32亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为2.857元。基金经理是李晓星和张萍，目前共同管理7只基金。其中，截至4月8日，银华中小盘混合近一年复权单位净值增长率最高，达89.69%；银华盛世精选灵活配置混合发起式A最低，为-3.2%。
基金管理人在年报中表示，2026 年是十五五的开局之年，我们认为价格对于名义增长的影响会减少，中国经济的名义增长确定性回升。内需方面，目前国人的商品消费占比已经较为合理，但服务消费比例跟全球平均水平相比明显偏低，财政支出的变化是从“投资于物”到“投资于人”，财政资源将更大幅度向教育、医疗、社会保障等直接改善民生、激发消费潜力的领域倾斜，其中的一些投资机会值得重点关注。外需方面，阿尔法因素是中国的出口份额、市场结构和产品结构是否会出现积极的变化，贝塔因素是全球贸易需求的变化。
截至4月8日，银华心怡灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为-6.17%，位于同类可比基金1117/1287；近半年复权单位净值增长率为-8.57%，位于同类可比基金1157/1286；近一年复权单位净值增长率为16.39%，位于同类可比基金958/1286；近三年复权单位净值增长率为5.95%，位于同类可比基金834/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.343，位于同类可比基金820/1274。
截至4月7日，基金近三年最大回撤为29.54%，同类可比基金排名586/1264。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为21.87%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.75%，同类平均为72.57%。2021年末基金达到94.59%的最高仓位，2019年末最低，为81.31%。
截至2025年末，基金规模为34.32亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计23.17万户，合计持有11.36亿份。其中管理人员工持有1293.44万份，占比1.14%，机构持有份额占比11.57%，个人投资者占比88.43%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约395.26%，持续3年低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、阿里巴巴-W、中芯国际、美团-W、小米集团-W、分众传媒、申洲国际、伊利股份、泸州老窖、五粮液。
（文章来源：中国证券报·中证网）
