AI基金浙商智选价值混合A（010381）披露2025年年报，2025年基金利润1.23亿元，加权平均基金份额本期利润0.2062元。报告期内，基金净值增长率为23.53%，截至2025年末，基金规模为4.7亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月7日，单位净值为1.249元。基金经理是刘雅清，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月7日，浙商智选价值混合A近一年复权单位净值增长率最高，达46.79%；浙商中华预期高股息A最低，为32.29%。
基金管理人在年报中表示，本基金秉持价值投资理念，我们期望用合理安全边际买入具备可持续竞争优势的公司，力求获取长期投资回报。我们为个股搭建绝对估值模型进行定价，对于明显超过内在价值的公司我们会遵循纪律减仓；行业方面我们没有明显偏向，在公司符合我们的投资标准的前提下，我们希望通过适当的组合配置令盈利来源多元化，努力实现组合业绩的长期稳健增长。
截至4月7日，浙商智选价值混合A近三个月复权单位净值增长率为5.04%，位于同类可比基金36/265；近半年复权单位净值增长率为17.47%，位于同类可比基金12/265；近一年复权单位净值增长率为46.79%，位于同类可比基金102/265；近三年复权单位净值增长率为2.10%，位于同类可比基金197/261。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.301，位于同类可比基金201/260。
截至4月7日，基金近三年最大回撤为35.74%，同类可比基金排名167/259。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为16.57%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.01%，同类平均为86.12%。2023年上半年末基金达到93.27%的最高仓位，2021年上半年末最低，为73.16%。
截至2025年末，基金规模为4.7亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计6141户，合计持有4.11亿份。其中管理人员工持有5.31万份，占比0.01%，机构持有份额占比0.87%，个人投资者占比99.13%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约116.74%，持续低于同类均值。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是美的集团、青岛港、中国重汽、潍柴动力、万华化学、宁波银行、贵州茅台、中国太平、海容冷链、中国人寿。
（文章来源：中国证券报·中证网）
