AI基金平安策略先锋混合（700003）披露2025年年报，2025年基金利润6.58亿元，加权平均基金份额本期利润2.4765元。报告期内，基金净值增长率为58.38%，截至2025年末，基金规模为16.14亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为8.038元。基金经理是神爱前，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，平安转型创新混合A近一年复权单位净值增长率最高，达104.02%；平安策略先锋混合最低，为92.39%。
基金管理人在年报中表示，泛周期领域，重点看好供给约束良好、需求温和复苏的周期品种，如工业金属、化工及其他品种。相较全球需求、全球定价的铜金等金属，我们认为 26 年可能需要更加重视相对国内需求、国内定价的电解铝、化工等周期领域。当下上市公司产能扩张的步伐明显放缓，行业的供给格局逐步改善。叠加“反内卷”政策重塑周期制造板块供需格局，一些行业的毛利率已呈现回升势头，供给端优化的效果正在逐步显现。如果后续随着宏观政策加力推动需求温和复苏，那么库存周期有望步入主动补库阶段，短期供需有望反转，一些结构性的周期品种盈利弹性可能超预期。
截至4月8日，平安策略先锋混合近三个月复权单位净值增长率为10.09%，位于同类可比基金86/1287；近半年复权单位净值增长率为13.39%，位于同类可比基金170/1286；近一年复权单位净值增长率为92.39%，位于同类可比基金103/1286；近三年复权单位净值增长率为43.53%，位于同类可比基金191/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.6286，位于同类可比基金443/1274。
截至4月7日，基金近三年最大回撤为38.87%，同类可比基金排名972/1264。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为24.98%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为77.01%，同类平均为72.57%。2019年上半年末基金达到78.96%的最高仓位，2022年一季度末最低，为71.76%。
截至2025年末，基金规模为16.14亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计5.97万户，合计持有2.26亿份。其中管理人员工持有172.58万份，占比0.77%，机构持有份额占比54.33%，个人投资者占比45.67%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约856.6%，持续1年高于同类均值。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是寒武纪、中际旭创、新易盛、云铝股份、德福科技、生益科技、长芯博创、沪电股份、中孚实业、致尚科技。
（文章来源：中国证券报·中证网）
