AI基金融通央企精选混合A（022237）披露2025年年报，2025年基金利润616.06万元，加权平均基金份额本期利润0.1127元。报告期内，基金净值增长率为12.77%，截至2025年末，基金规模为3500.17万元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于金融地产股票。截至4月7日，单位净值为1.203元。基金经理是刘安坤，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至4月7日，融通内需驱动混合A/B近一年复权单位净值增长率最高，达43.84%；融通增强收益债券A最低，为6.47%。
基金管理人在年报中表示，在投资运作上，本基金全年维持中性偏高的仓位水平，并在风格配置上逐步降低红利类资产比例，增加对景气上行行业的布局。行业方面，持续重点配置黄金、电力设备、出海产业链及保险板块：黄金与有色金属：主要基于美国“高债务、高利率、高通胀”的宏观环境，预计政策可能通过量化宽松、降息等方式缓解债务压力，这一过程有望推升通胀预期，驱动实物资产价值重估。 出海产业链：中国企业在产品竞争力、海外产能布局及渠道拓展等方面持续强化，不断获取海外市场份额并实现更优盈利，具备长期的成长空间；保险板块：在长端利率趋稳、权益投资回报改善、负债成本优化及新单业务保持增长的背景下，叠加当前估值处于历史较低水平，配置价值较为突出； 此外，本基金在港股方面进一步增配了航空、保险及有色金属等板块，以增强组合的多元化和配置弹性。
截至4月7日，融通央企精选混合A近三个月复权单位净值增长率为2.98%，位于同类可比基金1/16；近半年复权单位净值增长率为1.70%，位于同类可比基金4/16；近一年复权单位净值增长率为20.33%，位于同类可比基金3/16。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月27日，基金成立以来夏普比率为1.2428。
截至4月7日，基金成立以来最大回撤为9.85%。单季度最大回撤出现在2025年四季度，为9.85%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为72.58%，同类平均为87.05%。2025年三季度末基金达到84.85%的最高仓位，2025年末最低，为65.3%。
截至2025年末，基金规模为3500.17万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计225户，合计持有3103.74万份。其中管理人员工持有2万份，占比0.06%，机构持有份额占比75.13%，个人投资者占比24.87%。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金重仓股分别是国电南瑞、海康威视、工商银行、洛阳钼业、中国人寿、招商银行、新华保险、中国巨石、中国石油、中国海油。
（文章来源：中国证券报·中证网）
