AI基金中庚港股通价值股票（017650）披露2025年年报，2025年基金利润3.7亿元，加权平均基金份额本期利润0.3698元。报告期内，基金净值增长率为42.07%，截至2025年末，基金规模为9.33亿元。
该基金属于标准股票型基金。截至4月7日，单位净值为1.269元。基金经理是孙潇。
基金管理人在年报中表示，在全年投资运作中，我们始终致力于在估值、质地与景气度的动态平衡中审慎决策。面对市场的复杂多变，我们积极把握结构性机会，力求在科技成长与价值防御之间灵活切换：一季度加大对AI与国产替代主线的关注，二季度根据贸易冲突变化对持仓进行了适度调整，三季度顺应产业趋势参与了科技成长行情，四季度则基于风险收益比的考量，适度优化组合结构，对部分前期涨幅较高的板块进行了兑现。这些操作在一定程度上取得了较好效果，但我们也深知市场的不可预测性，许多时候是市场贝塔的馈赠。展望未来，我们仍将保持敬畏之心，持续精进投研能力，努力在不确定的市场中为持有人争取更稳健的回报。
截至4月7日，中庚港股通价值股票近三个月复权单位净值增长率为-3.18%，位于同类可比基金26/58；近半年复权单位净值增长率为-5.14%，位于同类可比基金43/58；近一年复权单位净值增长率为52.54%，位于同类可比基金19/57；近三年复权单位净值增长率为26.20%，位于同类可比基金25/57。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.6038，位于同类可比基金36/57。
截至4月7日，基金近三年最大回撤为38.66%，同类可比基金排名46/57。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为26.01%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为94.81%，同类平均为88.64%。2023年末基金达到99.48%的最高仓位，2025年上半年末最低，为87.87%。
截至2025年末，基金规模为9.33亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计7237户，合计持有7.48亿份。其中管理人员工持有509.28万份，占比0.68%，机构持有份额占比29.64%，个人投资者占比70.36%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约187.61%，持续低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是洛阳钼业、腾讯控股、阿里巴巴-W、名创优品、金风科技、香港交易所、万国黄金集团、恒隆地产、中广核矿业、中国建筑国际。
（文章来源：中国证券报·中证网）
