AI基金中庚价值先锋股票（012930）披露2025年年报，2025年基金利润3.9亿元，加权平均基金份额本期利润0.1122元。报告期内，基金净值增长率为10.33%，截至2025年末，基金规模为25.64亿元。
该基金属于标准股票型基金。截至4月7日，单位净值为1.064元。基金经理是陈涛，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月7日，中庚小盘价值股票近一年复权单位净值增长率最高，达33.48%；中庚价值先锋股票最低，为16.86%。
基金管理人在年报中表示，本基金坚持低估值价值成长投资策略，在低估值因子基础上叠加成长因子，行业配置主要集中在新兴成长行业，包括科技、制造、消费、医药等。在低估值、高景气和高质量三者很难兼顾时，适当放弃短期景气而着眼于诸如远期成长空间、企业竞争力、商业模式等长期变量，在景气周期底部甚至下行期通过逆向选股的方式，希望能买到又便宜又好的公司，耐心等待景气的回暖，获得景气上行时的双击，最理想的情况是有机会从价值股重新变成成长股，股价弹性会更大。
截至4月7日，中庚价值先锋股票近三个月复权单位净值增长率为-2.51%，位于同类可比基金24/58；近半年复权单位净值增长率为-3.25%，位于同类可比基金35/58；近一年复权单位净值增长率为16.86%，位于同类可比基金51/57；近三年复权单位净值增长率为-19.39%，位于同类可比基金55/57。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.2273，位于同类可比基金53/57。
截至4月7日，基金近三年最大回撤为45.68%，同类可比基金排名56/57。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为25.63%。
据定期报告数据统计，基金股票仓位长期保持较高水平，近三年平均股票仓位为94.07%，同类平均为88.64%。2024年上半年末基金达到94.57%的最高仓位，2022年上半年末最低，为90.36%。
截至2025年末，基金规模为25.64亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计4.03万户，合计持有24.53亿份。其中管理人员工持有1.85亿份，占比7.55%，机构持有份额占比9.23%，个人投资者占比90.77%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约111.32%，持续2年低于同类均值。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是鸿路钢构、纳思达、安图生物、南微医学、润丰股份、图南股份、新点软件、安井食品、甘源食品、华夏航空。
（文章来源：中国证券报·中证网）
