4月8日，燃气轮机概念大幅反弹，万泽股份、联德股份涨停，飞沃科技涨超10%，杰瑞股份、应流股份、航宇科技、图南股份等涨幅靠前。
消息面上，据人民日报，日前，中国航发燃气轮机有限公司与瀚辰精英海洋工程（江苏）有限公司于江苏南通正式签署协议，瀚辰精英向中国航发燃机采购5台“太行7”燃气轮机作为核心动力设备，应用于马来西亚国家石油公司Sepat综合再开发项目的浮式生产储卸油装置（FPSO）。这标志着国产燃气轮机首次进军高端FPSO市场，实现海洋能源极端工况应用新突破。
“太行7”燃气轮机专为海洋高盐雾、高湿度、高腐蚀工况适配打造，在可靠性、稳定性及连续运行能力上表现优异，可满足FPSO对动力系统的严苛要求，契合国际顶级能源项目标准。中国航发燃机将严控全流程质量，精准匹配项目需求，为FPSO高效稳定运行筑牢动力根基。
另据中国能源报，根据咨询机构伍德麦肯兹的一份名为《美国燃气轮机市场：应对制造短缺与需求增长》的报告，受电气化需求增长尤其是数据中心扩张的驱动，燃气轮机市场正面临严重的市场失衡，这将导致产品价格在2027年前持续飙升。
国际三巨头的财报数据，清晰地反映出这一趋势：
西门子能源发布的2026财年第一财季财报显示，受益于大型数据中心自建电厂的需求增长，其燃气轮机业务在报告期内获得87.5亿欧元订单，创下历史新高，截至2025年底积压订单高达600亿欧元。该公司斩获102台燃气轮机订单，其中四分之一与数据中心领域相关。
GE Vernova同样迎来历史性时刻。2025年全年新签订单金额为593亿美元，同比增长34%，能源部门订单金额增长至328亿美元。截至2025年底，该公司燃气轮机积压订单从62GW上升至83GW。
三菱重工同样订单增长明显。2025年前三季度，该公司签订了31台大型燃气轮机机组合同，同比增长94%，绝大多数客户来自北美和亚洲地区，已将全年能源部门订单预期由3.2万亿日元上调至3.6万亿日元。
三大巨头在手订单排产周期已延伸至2028年至2030年。中泰证券分析指出：“由于三家供应商高度重叠，即使有扩产需求，也因供应商产能限制无法实现，因此无富余产能”。需求端的爆发与供给端的瓶颈形成了尖锐的供需缺口。东吴证券分析师周尔双也表示，2025年全球燃机意向订单已超80GW，受供应链约束和3至5年的交付周期影响，实际可交付产能不足50GW。
西南证券指出，国内主机厂、成撬商、零部件厂商有望受益于本轮AI数据中心建设驱动的电力需求上行周期。1）杰瑞股份：为燃气轮机提供撬装，深度绑定西门子、贝克休斯、川崎重工等；2）豪迈科技：燃气轮机缸体核心供应商，客户主要包括GE、三菱、西门子、上海电气、东方电气、哈尔滨电气等；3）联德股份：深度绑定卡特彼勒，目前已实现向其子公司Solar Turbines燃气轮机零部件的小批量供货。
（文章来源：21世纪经济报道）
