4月3日，A股三大指数今日集体回调，截止收盘，沪指跌1%，收报3880.10点；深证成指跌0.99%，收报13352.90点；创业板指跌0.73%，收报3149.60点。盘面上，通信设备行业板块涨0.7%；个股方面，德科立、汇源通信等涨停，光库科技、亨通光电等均有不同程度上涨。
长江证券表示，海外Tower半导体拟全资控股日本300mm硅光晶圆厂并拟扩产4倍以加速PIC出货，国内长光华芯等联合投建50亿元硅光项目、罗博特科斩获6亿元硅光耦合设备订单，硅光产业链产能加速扩充。同时Lumentum投建美国InP工厂布局高端激光器，新易盛锁定2026年15亿元光芯片物料。龙头厂商逐步夯实上游供应韧性，AI算力主线景气度持续验证。1）运营商：推荐中国移动、中国电信、中国联通；2）光模块：推荐中际旭创、新易盛、天孚通信、仕佳光子，关注太辰光、源杰科技；3）液冷：推荐英维克；4）光纤光缆：推荐烽火通信、亨通光电、中天科技，关注长飞光纤；5）国产算力：推荐润泽科技、光环新网、奥飞数据、华丰科技、光迅科技、中兴通讯、紫光股份；6）AI应用：推荐博实结、和而泰、拓邦股份、移远通信、美格智能、广和通；7）卫星应用：推荐华测导航、海格通信、灿勤科技。
国信证券表示，通信行业传统业务稳健发展，创新应用积极布局。经过近期市场大涨，估值水平有所回升。通信企业在当前业绩增长的基础上，积极探索未来新的增长点。近期市场波动加大，普涨后调整，此后或将走势分化。建议保持谨慎乐观，关注盈利增长持续，网络价值提升的运营商；受益于流量增长和算力网络的光通信公司；以及技术创新持续投入，核心竞争力突出的优质企业。
（文章来源：东方财富研究中心）
文章来源：东方财富研究中心
