天风证券拟非公开发行公司债 优化资本结构支撑“全面反攻”

本报讯 3月24日，天风证券股份有限公司（以下简称“天风证券”）召开第四届董事会第六十次会议，审议通过《关于非公开发行公司债券的议案》。在2025年实现扭亏为盈、历史风险化解取得实质性进展的背景下，天风证券拟抓住利率窗口期，通过非公开发行公司债券优化债务结构，为“全面反攻”战略提供坚实保障。

今年一季度，债券市场整体运行平稳，券商融资成本维持低位。3月份以来，多家券商相继发行公司债或次级债，票面利率普遍走低，认购倍数则集体走高。

在当前市场环境下，天风证券通过非公开发行公司债券，引入长期限、低成本资金，用于置换存量债务及补充营运资金。可进一步优化债务期限结构，降低综合财务成本，提升公司资产负债管理的稳健性。

近年来，天风证券稳步推进历史风险化解，经营基础持续修复。2025年年度业绩预告显示，公司预计实现归属于母公司所有者的净利润1.25亿元至1.85亿元，同比实现扭亏为盈。

市场分析人士认为，公司持续推进“六新天风”转型，已逐步走出历史问题影响，经营基本面不断改善。此次非公开发行公司债券，是公司强化内生发展能力、完善公司治理并修复市场形象的重要举措。

2026年初，天风证券召开年度工作会，将“全面反攻”确立为全年主基调，明确以“果断决胜自主融资”为关键举措。会议要求公司深化治理改革、压降存量风险、提升经营质效，同时抓住市场融资窗口，通过非公开发行公司债券等工具优化债务结构，增强自主融资能力，为战略实施提供资金保障。

面向未来，公司将持续强化“城市投行”“二次创业”“国际金融桥梁”战略优势，优化风控合规体系，提升人才与数字化能力，推动形成服务湖北、辐射全国、链接国际的发展格局，加快向内生增长、规范治理、稳健经营的高质量发展模式转变。

（文章来源：证券日报）