本文图片来源为中国证监会官网或中国人民银行浙江省分行官网
因存在债券内控机制执行不到位、承销尽调不规范、受托管理履职尽责不到位等违规行为，财通证券日前收到中国证监会的警示函。这是公司自2024年5月以来，第七次被相关监管部门“点名”。
根据中国证监会官网的公告，经查，财通证券存在以下违规行为：一是债券内控机制执行不到位，个别项目内核制衡性不足，质控内核意见跟踪落实不到位；二是承销尽调不规范，个别项目对影响发行人偿债能力的财务会计信息等重大事项核查不充分；三是受托管理履职尽责不到位，个别项目未对存续期影响发行人偿债能力事项进行充分关注，未能有效督促发行人履行信息披露义务。因以上行为违反了相关法律法规，中国证监会决定对财通证券采取警示函的行政监管措施。
这是最近21个月以来财通证券第七次被点名。根据中国证监会官网、中国人民银行浙江省分行官网发布的多份公告：2025 年 11 月，因场外衍生品业务标的管理、投资者复核、系统权限管理三宗违规，财通证券被浙江证监局责令改正；2025年9月，财通证券境外子公司内控存在漏洞，被证监会出具警示函，时任财通香港董事长钱斌同步被警示；2025年2月，因未按规定履行客户身份识别、未报送大额 / 可疑交易报告，财通证券被中国人民银行浙江省分行罚款195万元，2名涉事合规相关人员被罚；2024年11月与12月，财通证券先后因部分分支机构负责人代为履职超期、未对重要信息系统实施全面有效的访问控制及跟踪监测等，被浙江证监局出具警示函；因客户账户管理不规范、员工展业存在违规提供财物行为，云南证监局于2024年5月对财通证券股北京路证券营业部出具警示函。
财报显示，去年前三季度，财通证券实现营业收入50.63亿元，同比增长13.99%；归母净利润20.38亿元，同比增长38.42%。但从单项业务看，公司业务结构明显失衡：报告期公司实现经纪业务收入13.85亿元，同比暴增66.32%；投资收益为23.17亿元，同比激增90倍。而券商核心业务的投行业务仅实现2.77亿元收入，同比下滑29.2%；资管业务收入为9.57亿元，同比下降18.9%。2024年以来，公司保荐的杭州图南电子股份有限公司等多个IPO项目被撤回，部分已过会但拟IPO公司选择主动撤回。
公司管理层方面，公司近5年来历经4任总经理，平均任职周期不足两年；其中，在2024年9月~2025年8月的11个月里，其总经理职务始终空悬，这在金融机构中不算常见，在此期间由董事长“一肩挑”，代为履行总经理职责。有业内人士认为，管理层中核心岗位的长期空缺必然对财通证券形成了系统性影响，导致了公司战略执行的摇摆与决策效率的断层。这一背景下，于2025年10月正式上任的新任总经理应朝晖也被市场视为“救火队长”。
（文章来源：深圳商报·读创）
