文化传媒板块2月10日早盘表现强势，其中AI语料、AI漫剧、短剧互动游戏等概念涨幅靠前，读客文化、捷成股份、中文在线、荣信文化、光线传媒、欢瑞世纪、读者传媒、风语筑、中国电影、引力传媒等22股涨停。
消息面上，2026年2月，字节跳动旗下AI视频生成模型Seedance2.0在小范围内测阶段便席卷海内外互联网，凭借“文本/图片生成电影级视频”的突破性能力成为行业内外焦点。《黑神话：悟空》之父冯骥也评价说，Seedance2.0是当前地表最强视频生成模型，没有之一。
AI视频迎奇点时刻？
Seedance2.0之所以能引发行业震动，核心在于其在关键技术指标上实现了突破性进展。与当前市场上的主流AI视频模型相比，Seedance2.0聚焦于“具有原生音频的连贯多场景序列”制作。
开源证券在研报中给予Seedance2.0高度评价，认为其在四大关键能力上实现了行业突破：在自运镜和分运镜、全方位多模态思考、音画同步生成、多镜头叙事能力等关键能力上实现突破，可为用户提供导演级的控制精度，或成为AI影视发展的重要节点。
东方证券研报提到，随着各家最新AI视频模型发布，国内视频生成领域的技术边界进一步拓宽，赛道进入类似2025年大语言模型的竞争状态，在基础能力均达到较高水准的前提下，后续各家的差异化发展或体现在具体落地场景方面。
AI漫剧、短剧率先受益
在机构人士看来，Seedance2.0有望在AI漫剧、AI短剧等短内容领域率先实现广泛应用。目前，短剧、漫剧行业正处于快速发展期，但传统制作模式面临成本高、周期长、产能有限等问题，Seedance2.0的出现将大幅降低制作成本、缩短生产周期，推动行业产能供给释放，进而带动整个产业链的规模扩张。
《中国微短剧行业发展白皮书（2025）》显示，当前我国微短剧用户整体规模已达6.96亿人，占网民总数6成以上，且红果短剧等平台的月活跃用户数已超过优酷等长视频平台。这一数据表明，短剧已不再是长剧的“补充品”，而是成为主流娱乐消费方式。
DataEye研究院表示，2025年中国微短剧、漫剧全年产值达千亿，这一数值大幅超出此前600亿元左右的市场预期。同期全国电影总票房为518.32亿元，微短剧、漫剧市场体量已接近电影票房的两倍。该机构预测，2026年中国微短剧、漫剧市场规模保守估计将突破1200亿。
图片来源：DataEye研究院
3股年内已翻倍
从股价表现来看，2026年以来传媒股表现强势。截至2月10日早盘收盘，流金科技、横店影视、天地在线2026年以来股价翻倍，分别上涨148.21%、143.73%和102.18%。天龙集团、引力传媒、浙文互联、蓝色光标、中文在线也涨幅靠前。
涨幅前20个股中，流金科技、中文在线、博纳影业、荣信文化、因赛集团、昆仑万维、完美世界，机构预测2026年业绩将翻倍增长。
AI应用有望成核心主线？
往后看，国金证券表示，全球科技巨头正密集推动AI从通用基座向垂直场景与核心业务流渗透，应用落地全面提速。产业趋势已由虚向实，加速兑现。2026年，AI应用正迎来宏观产业逻辑与微观业绩拐点的双重共振。
长江证券认为，当前AI应用或加速走向兑现，2026年模型范式变化有望带来超额机会，长期看好AI产业升级机遇。同时，我国高端AI芯片已经能满足部分推理需求并且向高端场景切入，在需求旺盛、供给改善和产品提升趋势下未来几年确定下高成长，总量和份额双升共振。
国泰海通也看好AI应用，认为2026年有望看到AI应用从可用到好用，与多元化商业模式落地，AI应用有望成为2026年AI产业行情核心主线。
（文章来源：东方财富研究中心）
