AI基金国富鑫颐收益混合A（012812）披露2025年三季报，第三季度基金利润5.33万元，加权平均基金份额本期利润0.004元。报告期内，基金净值增长率为0.42%，截至三季度末，基金规模为1457.84万元。
该基金属于偏债混合型基金。截至10月27日，单位净值为1.093元。基金经理是王晓宁和沈竹熙，目前共同管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至10月27日，国富鑫颐收益混合A近一年复权单位净值增长率最高，达7.03%；国富安颐稳健6个月持有期混合A最低，为6.69%。
基金管理人在三季报中表示，报告期内，权益方面，报告期内的股票仓位保持 25%左右。在股票的行业和风格配置上，保持在红利和深度价值方向，但已适当向成长偏移，红利方向上增加了周期红利的权重。基于我们对大类资产的思考，我们阶段性提高权益仓位，但持仓种类仍然以港 A 股红利和深度价值为主，力求在控制回撤的前提下取得较好的绝对收益。但报告期内的股票持仓，并没有契合当下市场结构，净值增长较为有限。后续，我们将继续在坚持“中等仓位+港 A 股红利”的绝对收益策略基础上，适度增加灵活性，以提高基金在面对不同类型市场的适应性。固收方面，本基金在三季度适度降低了持仓和久期，投资品种以利率债、存单、高评级信用债为主。
截至10月27日，国富鑫颐收益混合A近三个月复权单位净值增长率为0.58%，位于同类可比基金561/629；近半年复权单位净值增长率为2.81%，位于同类可比基金517/629；近一年复权单位净值增长率为7.03%，位于同类可比基金306/623；近三年复权单位净值增长率为8.61%，位于同类可比基金385/557。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.3217，位于同类可比基金437/553。
截至10月27日，基金近三年最大回撤为6.92%，同类可比基金排名300/535。单季度最大回撤出现在2023年二季度，为2.49%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为17.33%，同类平均为19.14%。2025年一季度末基金达到22.3%的最高仓位，2024年一季度末最低，为9.96%。
截至2025年三季度末，基金规模为1457.84万元。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是贵州茅台、腾讯控股、中国铁塔、中谷物流、恒立液压、西安银行、民生银行、兴业银行、鼎通科技、新致软件。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
