AI基金广发消费领先混合A（012690）披露2025年三季报，第三季度基金利润1085.82万元，加权平均基金份额本期利润0.0189元。报告期内，基金净值增长率为2.25%，截至三季度末，基金规模为4.59亿元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于消费股票。截至10月27日，单位净值为0.788元。基金经理是王鹏，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至10月27日，广发消费领先混合A近一年复权单位净值增长率最高，达12.54%；广发优质生活混合A最低，为11.92%。
基金管理人在三季报中表示，报告期内，消费复苏的结构性特征明显，消费资产估值已经回落到历史极低分位数位置，部分新消费和传统消费均具备较强配置价值。投资策略上，从性价比和均衡配置角度出发，本基金减持了部分新消费公司，增持了部分传统消费行业的公司，如白酒、黑电、家居等。游戏行业作为跨多年龄段的文体消费，估值性价比高和成长性强，本基金相应进行了增持。
截至10月27日，广发消费领先混合A近三个月复权单位净值增长率为-3.70%，位于同类可比基金82/85；近半年复权单位净值增长率为1.80%，位于同类可比基金66/85；近一年复权单位净值增长率为12.54%，位于同类可比基金23/82；近三年复权单位净值增长率为5.52%，位于同类可比基金30/74。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.2278，位于同类可比基金33/74。
截至10月27日，基金近三年最大回撤为42.12%，同类可比基金排名57/74。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为22.33%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.18%，同类平均为87.29%。2022年末基金达到92.7%的最高仓位，2025年上半年末最低，为70.77%。
截至2025年三季度末，基金规模为4.59亿元。
该基金持股集中度较高。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是信达生物、阿里巴巴-W、酒鬼酒、小米集团-W、珍酒李渡、妙可蓝多、海信视像、恺英网络、上海家化、顾家家居。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
