AI基金广发碳中和主题混合发起式A（018418）披露2025年三季报，第三季度基金利润833.07万元，加权平均基金份额本期利润0.5447元。报告期内，基金净值增长率为44.82%，截至三季度末，基金规模为3288.86万元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于先进制造股票。截至10月27日，单位净值为1.538元。基金经理是郑澄然，目前管理8只基金。其中，截至10月27日，广发新能源精选股票A近一年复权单位净值增长率最高，达32.09%；广发高端制造股票A最低，为-15.58%。
基金管理人在三季报中表示，本报告期内，本基金配置较为集中，主要配置了储能和海上风电两个子行业。新能源经历了长达 3 年的行业下行期，有望逐步走向反转，开启新一轮中长周期的上行期。就新能源行业内部来看，不同细分方向因为下游需求增速和供给格局不同，进入反转通道的顺序也不一样，我们对反转时间顺序的判断是储能>海风>光伏/锂电；预期储能、海风已经进入景气周期，预计光伏主产业链明年初也会进入反转区间。2025年的储能类似于 2017 年的光伏、2020 年的电动车；价格下降催生需求爆发，国内外需求共振。国内和欧洲在风电、光伏大抢装后有迫切的消纳需求带来的储能放量，美国数据中心大量建设带来储能高增，亚非拉地区再工业化催生大量光储需求。总结来看，未来几年全球储能需求预计会多点开花。海上风电需求侧同样有强增长逻辑，供给侧清晰稳定。
截至10月27日，广发碳中和主题混合发起式A近三个月复权单位净值增长率为25.22%，位于同类可比基金36/100；近半年复权单位净值增长率为54.33%，位于同类可比基金6/99；近一年复权单位净值增长率为21.75%，位于同类可比基金58/90。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金成立以来夏普比率为1.4388。
截至10月27日，基金成立以来最大回撤为25.73%。单季度最大回撤出现在2025年二季度，为12.6%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为73.12%，同类平均为87.09%。2025年三季度末基金达到80.08%的最高仓位，2024年三季度末最低，为55.55%。
截至2025年三季度末，基金规模为3288.86万元。
该基金持股集中度较高。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是阳光电源、阿特斯、东方电缆、明阳智能、中创新航、固德威、宁德时代、艾罗能源、海力风电、海博思创。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
