AI基金诺德消费升级（005674）披露2025年三季报，第三季度基金利润1075.71万元，加权平均基金份额本期利润0.2297元。报告期内，基金净值增长率为20.84%，截至三季度末，基金规模为5944.51万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至10月27日，单位净值为1.304元。基金经理是朱红，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至10月27日，诺德优势产业近一年复权单位净值增长率最高，达21.4%；诺德消费升级最低，为14.09%。
基金管理人在三季报中表示，展望四季度，宏观经济或仍处于结构性转型升级的进程中，经济或仍面临一定的稳增长压力，市场流动性或较充裕，市场可能以结构性行情为主。8 月限额以上餐饮收入总额同比增长1%，8 月社会消费品零售总额同比增长 3.4%，消费者信心指数持续处于较低位置，居民消费意愿不高，消费行业部分优质公司股价调整较充分，估值处于历史较低区间内，从长期来看，具有较好的收益风险比。部分长期产业趋势较明确，未来业绩爆发力可能较强，景气度较高的行业或仍具有较好的投资机会。未来，本基金将进一步加大投资研究力度，寻找其中具有核心竞争力、估值相对合理的优质公司。
截至10月27日，诺德消费升级近三个月复权单位净值增长率为12.05%，位于同类可比基金655/1287；近半年复权单位净值增长率为14.62%，位于同类可比基金912/1287；近一年复权单位净值增长率为14.09%，位于同类可比基金838/1287；近三年复权单位净值增长率为6.67%，位于同类可比基金845/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.2619，位于同类可比基金986/1285。
截至10月27日，基金近三年最大回撤为41.02%，同类可比基金排名946/1274。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为21.75%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.63%，同类平均为72.35%。2024年一季度末基金达到94.06%的最高仓位，2020年上半年末最低，为54.11%。
截至2025年三季度末，基金规模为5944.51万元。
截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是东鹏饮料、药明康德、恒瑞医药、沪电股份、银轮股份、水晶光电、顺络电子、盐津铺子、鼎龙股份、华测导航。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
