AI基金宏利价值驱动6个月持有混合A（020269）披露2025年三季报，第三季度基金利润1182.91万元，加权平均基金份额本期利润0.2469元。报告期内，基金净值增长率为24.13%，截至三季度末，基金规模为7695.07万元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于TMT股票。截至10月27日，单位净值为1.305元。基金经理是孟杰，目前管理8只基金。其中，截至10月27日，宏利半导体产业混合发起A近一年复权单位净值增长率最高，达70.98%；宏利行业精选混合A最低，为26.17%。
基金管理人在三季报中表示，科技相关行业经历了 25 年前三个季度的大幅上涨仍具备投资机会：（1）国内外头部模型能力仍在快速提升，调用 token 数持续快速增长显示出火热的需求。展望 26 年，无论国内还是海外的互联网巨头都将继续高额投入，算力产业链仍然有很好的投资机会。（2）手机，汽车，智能家居等端侧的智能化将成为持续的产业趋势，其中苹果是最具代表性的端侧产品，拥有从芯片设计到完善系统的良好生态，从 24 年下半年开始开启又一轮创新周期，无论是折叠机，耳机还是未来的眼镜都值得期待，国内产业链公司有望充分受益。（3）人工智能芯片带来先进制程的巨大需求，叠加半导体设备材料国产化仍在加速，国内晶圆厂仍然会持续加大资本支出，相关产业链公司订单有望持续增长。
截至10月27日，宏利价值驱动6个月持有混合A近三个月复权单位净值增长率为12.96%，位于同类可比基金207/229；近半年复权单位净值增长率为31.83%，位于同类可比基金192/229。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金成立以来夏普比率为0.5197。
截至10月27日，基金成立以来最大回撤为5.71%。单季度最大回撤出现在2025年三季度，为3.17%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为62.4%，同类平均为86.77%。2025年三季度末基金达到88.84%的最高仓位，2025年一季度末最低，为17.3%。
截至2025年三季度末，基金规模为7695.07万元。
截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是立讯精密、腾讯控股、恒逸石化、新凤鸣、传音控股、美的集团、中国国航、川金诺、瑞联新材、荣盛石化。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
