AI基金国联国企改革混合A（000928）披露2025年三季报，第三季度基金利润757.08万元，加权平均基金份额本期利润0.127元。报告期内，基金净值增长率为6.76%，截至三季度末，基金规模为8946.12万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至10月27日，单位净值为1.847元。基金经理是郑玲，目前管理5只基金。其中，截至10月27日，国联优势产业混合A近一年复权单位净值增长率最高，达18.76%；国联鑫思路混合A最低，为9.78%。
基金管理人在三季报中表示，本基金权益投资的策略是重点布局国企改革的上市公司投资机会，重点布局具有股权激励或员工持股，有能力、有动力兑现业绩的上市公司，特别是有业绩拐点的上市公司。配置上，低估值标的作为基金底仓，同时通过横向对比各子领域板块，选择未来景气度持续改善的成长性行业作为基金的弹性仓位。
三季度，权益市场市场风险偏好显著提升，组合投资策略坚持以绝对收益为组合目标，寻找因风格因素错杀的标的，左侧逐步布局，加仓方向主要包括交运、公用事业、医疗器械等股价仍然处于底部区域的板块。
截至10月27日，国联国企改革混合A近三个月复权单位净值增长率为4.55%，位于同类可比基金968/1287；近半年复权单位净值增长率为10.31%，位于同类可比基金1026/1287；近一年复权单位净值增长率为17.66%，位于同类可比基金759/1287；近三年复权单位净值增长率为23.82%，位于同类可比基金452/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.5515，位于同类可比基金618/1285。
截至10月27日，基金近三年最大回撤为22.39%，同类可比基金排名315/1274。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为22.45%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为59.29%，同类平均为72.35%。2021年末基金达到92.91%的最高仓位，2024年末最低，为51.58%。
截至2025年三季度末，基金规模为8946.12万元。
该基金持股集中度较高。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是招商轮船、海尔智家、中原传媒、福能股份、TCL科技、川投能源、新华医疗、苏垦农发、京东方A、中国化学。
核校：王博
（文章来源：中国证券报·中证网）
