AI基金广发主题领先混合A（000477）披露2025年三季报，第三季度基金利润1.44亿元，加权平均基金份额本期利润0.2463元。报告期内，基金净值增长率为13.94%，截至三季度末，基金规模为10.21亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至10月27日，单位净值为2.113元。基金经理是冯汉杰，目前管理4只基金。其中，截至10月27日，广发信远回报混合A近一年复权单位净值增长率最高，达22.17%；广发均衡增长混合A最低，为8.73%。
基金管理人在三季报中表示，三季度内，本基金仓位水平有所上升，达到高水平，这一操作主要发生在季度初，其逻辑有二。首先，本基金曾在之前的季度报告中提出，短期的市场将主要由资金面或外生事件驱动，而在季度初，A 股市场出现了明显的资金流入，突破了上半年的运动模式。因此按照既定判断，本基金提高了仓位水平，但这一操作是偏中短期且高度灵活的。其次，本基金对于自己的持仓标的的安全性具备信心。即使加仓的操作在 Beta角度是个错误，本基金也相信持仓结构将会使组合亏损处于可控水平。
截至10月27日，广发主题领先混合A近三个月复权单位净值增长率为10.52%，位于同类可比基金725/1287；近半年复权单位净值增长率为12.94%，位于同类可比基金958/1287；近一年复权单位净值增长率为13.37%，位于同类可比基金855/1287；近三年复权单位净值增长率为20.37%，位于同类可比基金521/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.412，位于同类可比基金814/1285。
截至10月27日，基金近三年最大回撤为23.65%，同类可比基金排名338/1274。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为25.73%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为75.95%，同类平均为72.35%。2021年一季度末基金达到93.94%的最高仓位，2019年三季度末最低，为27.27%。
截至2025年三季度末，基金规模为10.21亿元。
截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、山金国际、中金黄金、赤峰黄金、湖南黄金、开立医疗、山东黄金、惠泰医疗、新奥股份、正帆科技。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
