AI基金国联安鑫发混合A（004131）披露2025年三季报，第三季度基金利润2.85万元，加权平均基金份额本期利润0.013元。报告期内，基金净值增长率为0.78%，截至三季度末，基金规模为347.53万元。
该基金属于偏债混合型基金。截至10月27日，单位净值为1.693元。基金经理是薛琳和刘佃贵，目前共同管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至10月27日，国联安安泰灵活配置混合A近一年复权单位净值增长率最高，达6.77%；国联安鑫发混合A最低，为2.37%。
基金管理人在三季报中表示，本基金在三季度维持中性久期，优化持仓结构。利率债方面，适度增持中长期利率债以把握波段机会。信用债方面，继续深耕高资质区域城投债，严控信用下沉；配置上偏向能源、交通等中高等级产业债，期限集中于 3-5 年。展望四季度，债券市场预计延续区间震荡格局，重点关注财政增量政策出台节奏与海外利率环境变化。
截至10月27日，国联安鑫发混合A近三个月复权单位净值增长率为0.57%，位于同类可比基金564/629；近半年复权单位净值增长率为1.09%，位于同类可比基金607/629；近一年复权单位净值增长率为2.37%，位于同类可比基金599/623；近三年复权单位净值增长率为10.60%，位于同类可比基金314/557。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.5625，位于同类可比基金340/553。
截至10月27日，基金近三年最大回撤为5.48%，同类可比基金排名213/535。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为5.94%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为18.57%，同类平均为19.14%。2019年上半年末基金达到37.55%的最高仓位，2025年三季度末最低，为4.64%。
截至2025年三季度末，基金规模为347.53万元。
截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是星宇股份、华友钴业、海尔智家、宏华数科、伊利股份、三一重工、中航沈飞、银龙股份、格力电器、立高食品。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
