AI基金诺安价值增长混合A（320005）披露2025年三季报，第三季度基金利润2.91亿元，加权平均基金份额本期利润0.4897元。报告期内，基金净值增长率为29.06%，截至三季度末，基金规模为12.65亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至10月28日，单位净值为2.211元。基金经理是吕磊，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至10月28日，诺安价值增长混合A近一年复权单位净值增长率最高，达25.22%；诺安双利债券发起最低，为5.82%。
基金管理人在三季报中表示，报告期内，本基金持仓中的有色、化工等实物类资产板块上涨对产品净值有所拉动。此前，我们已在多期产品定期报告中明确阐述过相关观点：“在贸易格局重塑与全球实物资产供给强约束的背景下，以大宗商品为代表的实物资产其价格上限和估值中枢有望得到系统性抬升”，当前，此类资产仍处于价值重估的进程之中。
截至10月28日，诺安价值增长混合A近三个月复权单位净值增长率为24.88%，位于同类可比基金32/185；近半年复权单位净值增长率为35.78%，位于同类可比基金63/185；近一年复权单位净值增长率为25.22%，位于同类可比基金96/181；近三年复权单位净值增长率为51.77%，位于同类可比基金25/175。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.9248，位于同类可比基金17/177。
截至10月28日，基金近三年最大回撤为19.19%，同类可比基金排名7/177。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为21.53%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为81.17%，同类平均为87.62%。2021年一季度末基金达到92.87%的最高仓位，2019年上半年末最低，为67.21%。
截至2025年三季度末，基金规模为12.65亿元。
该基金持股集中度较高。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是洛阳钼业、紫金矿业、锡业股份、亚钾国际、恺英网络、中孚实业、新宙邦、东方电缆、杭州银行、联德股份。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
