AI基金南方军工改革灵活配置混合A（004224）披露2025年三季报，第三季度基金利润4.15亿元，加权平均基金份额本期利润0.1607元。报告期内，基金净值增长率为13.12%，截至三季度末，基金规模为36.47亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至10月29日，单位净值为1.409元。基金经理是邹承原，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至10月29日，南方领航优选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达15.09%；南方军工改革灵活配置混合A最低，为15.01%。
基金管理人在三季报中表示，我们重点配置了：第一，具备较高确定性的国产特种芯片。这是所有升级的底层基础，无论装备如何变化，对算力的需求是确定的，且国产替代空间巨大。第二，具备较高弹性的军贸总装平台及新型号配套企业。这些企业有望受益于具体订单落地，业绩弹性大，需跟踪订单进度和国际政治环境。第三，具备较高成长性的无人装备、智能弹药产业链。第四，具备远期成长空间的 C4ISR 系统及电子战产业链。这是体系作战能力的核心，技术壁垒极高，是长期投入的方向。
截至10月29日，南方军工改革灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为1.38%，位于同类可比基金1143/1287；近半年复权单位净值增长率为29.00%，位于同类可比基金542/1287；近一年复权单位净值增长率为15.01%，位于同类可比基金849/1287；近三年复权单位净值增长率为-18.29%，位于同类可比基金1224/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.1389，位于同类可比基金1086/1285。
截至10月29日，基金近三年最大回撤为45.05%，同类可比基金排名1067/1274。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为28.49%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86.64%，同类平均为72.35%。2025年上半年末基金达到94.03%的最高仓位，2023年上半年末最低，为65.91%。
截至2025年三季度末，基金规模为36.47亿元。
截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是中航沈飞、睿创微纳、中航高科、菲利华、复旦微电、中航光电、国睿科技、内蒙一机、华秦科技、紫光国微。
（文章来源：中国证券报·中证网）
