AI基金南方景气驱动混合A（009704）披露2025年三季报，第三季度基金利润2.48亿元，加权平均基金份额本期利润0.1031元。报告期内，基金净值增长率为14.07%，截至三季度末，基金规模为19.21亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至10月29日，单位净值为0.809元。基金经理是郑诗韵，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至10月29日，南方消费升级混合A近一年复权单位净值增长率最高，达29.36%；南方景气驱动混合A最低，为23.22%。
基金管理人在三季报中表示，我们认为随着补贴政策的退坡，汽车和家电在四季度和明年一季度整体数据可能走弱，板块性行情缺乏，更多是择股的机会。虽然整体经济并未呈现出全面亮眼，但 AI 的产业大趋势愈发清晰，因此我们在互联网和游戏这两个 AI 应用方向上加强了研究和投资。
截至10月29日，南方景气驱动混合A近三个月复权单位净值增长率为6.10%，位于同类可比基金150/185；近半年复权单位净值增长率为14.10%，位于同类可比基金164/185；近一年复权单位净值增长率为23.22%，位于同类可比基金120/181；近三年复权单位净值增长率为24.23%，位于同类可比基金84/175。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.4363，位于同类可比基金124/177。
截至10月29日，基金近三年最大回撤为30.6%，同类可比基金排名43/176。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为24.18%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为84.39%，同类平均为87.62%。2022年末基金达到92.92%的最高仓位，2025年上半年末最低，为74.68%。
截至2025年三季度末，基金规模为19.21亿元。
该基金持股集中度较高。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、宁德时代、泡泡玛特、美的集团、TCL电子、福耀玻璃、吉利汽车、宇通客车、快手-W、海尔智家。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
