AI基金中欧养老混合A（001955）披露2025年三季报，第三季度基金利润5520.36万元，加权平均基金份额本期利润0.087元。报告期内，基金净值增长率为2.77%，截至三季度末，基金规模为16.52亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至10月28日，单位净值为2.91元。基金经理是许文星，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至10月28日，中欧创业板两年混合A近一年复权单位净值增长率最高，达20.99%；中欧睿见混合A最低，为5.15%。
基金管理人在三季报中表示，报告期内，我们进一步优化了组合结构，减持了部分短期上涨较多的周期性行业，增持了估值更低、潜在回报更有吸引力的基本消费和检测服务类上市公司。中期来看，我们相对看好广义服务业、基本消费以及可选消费，当前的估值定价和企业盈利趋势，隐含较高的安全边际和较大的向上期权价值空间。
截至10月28日，中欧养老混合A近三个月复权单位净值增长率为-2.54%，位于同类可比基金184/185；近半年复权单位净值增长率为3.59%，位于同类可比基金185/185；近一年复权单位净值增长率为7.77%，位于同类可比基金167/181；近三年复权单位净值增长率为8.69%，位于同类可比基金128/175。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.474，位于同类可比基金115/177。
截至10月28日，基金近三年最大回撤为41.7%，同类可比基金排名135/177。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为19.7%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.36%，同类平均为87.62%。2025年三季度末基金达到93.4%的最高仓位，2021年末最低，为73.76%。
截至2025年三季度末，基金规模为16.52亿元。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是晨光股份、中国汽研、宋城演艺、北京人力、招商积余、首旅酒店、水星家纺、顾家家居、伊利股份、海尔智家。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
