AI基金嘉实竞争力优选混合A（010437）披露2025年三季报，第三季度基金利润8.63亿元，加权平均基金份额本期利润0.2234元。报告期内，基金净值增长率为39.08%，截至三季度末，基金规模为29.99亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至10月30日，单位净值为0.769元。基金经理是杨欢，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至10月30日，嘉实匠心严选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达64.33%；嘉实创新成长混合最低，为17.9%。
基金管理人在三季报中表示，我们认为在国内经济持续转型升级背景下，以人工智能为代表的高科技产业，以新能源和军工为代表的高端制造业都有着较好的发展前景。科技方向我们主要看好人工智能以及相关产业链，大模型、算力以及半导体是我们重点的投资方向。
高端制造领域我们主要看好能源变革和自主安全。能源变革我们主要看好以锂电为代表的电池产业链，电动车和储能依然保持着快速的发展趋势。自主安全这块我们主要看好军工产业的长期发展前景。
截至10月30日，嘉实竞争力优选混合A近三个月复权单位净值增长率为25.96%，位于同类可比基金25/130；近半年复权单位净值增长率为33.69%，位于同类可比基金54/130；近一年复权单位净值增长率为59.56%，位于同类可比基金14/130；近三年复权单位净值增长率为20.66%，位于同类可比基金73/124。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.5551，位于同类可比基金70/125。
截至10月29日，基金近三年最大回撤为50.07%，同类可比基金排名119/124。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为28.01%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86.68%，同类平均为86.15%。2022年一季度末基金达到93.98%的最高仓位，2024年末最低，为77.43%。
截至2025年三季度末，基金规模为29.99亿元。
该基金持股集中度较高。截至2025年三季度末，基金重仓股分别是深信服、小米集团-W、湖南裕能、中微公司、经纬恒润、腾讯控股、阿里巴巴-W、兆易创新、豪威集团、比亚迪、比亚迪股份。
核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）
