10月30日，慧博云通科技股份有限公司（以下简称“慧博云通”）发布了重组报告书草案，公司拟通过发行股份的方式向乐山高新投资发展（集团）有限公司等57名交易对方购买其合计持有的宝德计算机系统股份有限公司（以下简称“宝德计算”）65.47%股份，并拟向实际控制人余浩、战略投资者长江产业投资集团有限公司发行股份募集配套资金。交易价格29.46亿元（不含募集配套资金金额）。
对比慧博云通此前披露的重组报告书预案，草案新增了本次交易免于发出要约事项以及业绩承诺与补偿安排等重大事项提醒。
具体来看，在本次交易中，慧博云通实际控制人余浩已承诺认购本次募集配套资金向特定对象发行的股份自发行结束之日起36个月内不得转让；宝德计算原控股股东霍尔果斯宝德创业投资有限公司以及深圳市宝德云计算研究院有限公司承诺宝德计算2025年度经审计的归母净利润数不低于1.92亿元；且宝德计算2026年度、2027年度及2028年度未来实际完成并经审计的扣除非经常性损益后的归母净利润数分别不低于2.34亿元、2.94亿元、3.16亿元。
据悉，宝德计算是中国先进的计算产品方案提供商和国产AI服务器产业的一流企业，尤其是华为昇腾AI服务器领域排名前三的重要合作伙伴。受益于我国在AI领域“坚持自立自强”的发展战略，昇腾生态快速成长，带动宝德计算昇腾AI服务器产品的业绩增长。
慧博云通是深耕TMT、金融等领域的软件技术服务商，近年来不断加大AI应用层能力的建设和研发，能够为客户提供涉及AI应用及大模型智能体相关软件产品的开发服务和解决方案。
本次交易完成后，宝德计算将成为慧博云通控股子公司，慧博云通的主要财务指标将显著提升。慧博云通的2024年度净利润将由7041.32万元提升至2.02亿元，增幅187.55%；归母净利润将由6558.76万元提升至1.56亿元，增幅138.02%。慧博云通将构建软硬一体化全栈产品能力和技术能力，在产品、研发、客户等方面与宝德计算实现协同，完善产业链布局，增强持续经营能力和盈利能力。
中关村物联网产业联盟副秘书长袁帅对《证券日报》记者表示，对宝德计算而言，被收购后在融资、品牌赋能等方面将迎来诸多优势。
“融资方面，慧博云通拟向实际控制人余浩、战略投资者长江产业集团发行股份募集配套资金，这为宝德计算提供了更为多元和稳定的资金来源渠道。宝德计算在计算产品研发、生产及市场拓展过程中需要大量资金投入，借助慧博云通的上市公司融资平台，能够更容易获得发展所需资金，用于技术创新、产能扩张以及市场推广等方面，加速企业发展步伐，提升在行业内的竞争力。品牌赋能上，慧博云通在软件技术服务领域拥有一定的品牌知名度和市场认可度。收购后，宝德计算可借助慧博云通的品牌影响力，提升自身品牌形象。”袁帅认为。
此外，宝德计算与慧博云通客户群体均主要面向运营商、互联网、金融、电力能源、政府、安平、工业、医疗、教育等行业，已形成完善的销售网络，双方在客户资源、营销渠道方面存在明显的协同空间。
浙江大学管理学院特聘教授钱向劲认为，从客户资源角度看，慧博云通作为深耕TMT、金融等领域的软件技术服务商，积累了大量不同行业的优质客户，这些客户在数字化转型过程中，对计算产品尤其是AI服务器等硬件设备存在潜在需求。
“而宝德计算作为中国先进的计算产品方案提供商以及国产AI服务器产业的佼佼者，拥有众多对高性能计算产品有需求的高端客户。收购完成后，双方客户群体可以实现交叉渗透，慧博云通能够将宝德计算先进的计算产品推荐给自身现有客户，满足客户在硬件层面的需求；宝德计算也可借助慧博云通在软件技术服务和多行业布局的优势，接触到更多潜在客户，拓展业务边界，实现客户资源的深度挖掘与共享。”钱向劲对《证券日报》记者表示。
（文章来源：证券日报）
